Att leva på det du tjänar är bra på kort sikt, men om dina mål i livet innebär att du har pengar att gå i pension - eller bara att ha kul med under tiden - betyder det att du måste börja investera. Det kräver att man läser en helt ny ordförråd av investeringsvillkor och de begrepp som följer med dem. En är marknadsvärde eller marknadsandel, vilket är ett grundläggande sätt att bedöma de företag du forskar på.
Definiera marknadskapitalisering
Många av de beräkningar som används av investerare kretsar kring komplicerade matte eller abstrakta begrepp. Marknadsvärde är inte en av dessa. Du utarbetar ett företags marknadslock genom att se upp antalet utestående aktier och sedan multiplicera det numret med nuvarande aktiekurs. Effektivt vad det berättar för dig är hur marknaden idag värderar företaget. Du kan tänka på det som en "tillverkares föreslagna detaljhandel" för offentliga företag. Det berättar inte vad företaget är värd, eftersom marknaden för närvarande kan undervärdera eller övervärdera företaget av olika skäl. Det är dock fortfarande en bra åtgärd, eftersom det ger dig en grov uppfattning om hur stor bolaget är och vilka resurser det har till sitt förfogande.
Marknadskapitaliseringskategorier
De flesta källor känner igen tre huvudnivåer av marknadsvärde: Storkapital till de största företagen, småkapitalet för de små företagen och mellankapitalet för de mellanliggande. Det finns ingen bransch eller myndighet som definierar dessa villkor och de förändras över tid då marknaderna fortsätter att klättra, men branschen som helhet upprättar ett brett samförstånd.
Från och med 2018 var bolag med stort kapital generellt ansedda som de med ett marknadsvärde på 10 miljarder dollar eller mer, medelstora företag var de mellan 2 miljarder dollar och 10 miljarder dollar och småföretag var de med ett värde av 250 miljoner dollar till 2 miljarder dollar. Många investerare känner igen två nivåer, micro-cap för företag värderade under 250 miljoner dollar och mega-cap för de värderade till över 200 miljarder dollar.
Betydelsen av kepsstorlek
Kepsstorlek är en viktig faktor när du bestämmer vilka företag att investera i eftersom företag med stora och små marknadsvärden erbjuder tydligt olika risker och möjligheter. Storkapitalbolag tenderar att vara etablerade enheter verksamma på stabila, mogna marknader. Deras fickor är tillräckligt djupt för att ta sig till negativa situationer, som till exempel marknadsnedgångar eller hård konkurrens, utan att bli allvarligt skadade.
Mid-cap företag är ofta de kommande företagen, de som har gått över sina tidiga växande smärtor och har en utmärkt tillväxtpotential. Småföretag kan vara aktörer på nischmarknader eller nyetablerade sektorer eller nyanlända på etablerade marknader som har hittat olika sätt att skilja sig från mer etablerade företag.
Kepsstorlek och diversifiering
De flesta investeringsstrategierna rör sig kraftigt kring ett begrepp som heter diversifiering. Tanken är att hålla ett brett utbud av olika investeringar så att det är bra eller dåligt att du alltid har en del av din portfölj som ger dig produktiva vinster. Till exempel kan du ha en kombination av enskilda aktier, fonder eller börshandlade fonder, obligationer eller kanske till och med Bitcoin eller någon annan cryptocurrency. Du kan också diversifiera inom en viss kategori, som lager. Ett sätt att göra det är att äga aktier av företag på olika nivåer av marknadsvärde.
Storkapitalbolag tenderar att vara säkra och stabila, vilket ger mindre vinster men mindre risk. Mid cap-företag är mer rörliga men erbjuder chansen till högre tillväxt och mer betydande avkastning. Småföretag är de mest riskfyllda, men det är där du ibland hittar den typ av långa "home run" -investeringar du kan skryta om för resten av ditt liv. Walmart och Microsoft var en gång småföretag.
Marknadsföring av Apple
Allmänna definitioner är bra, men det är ofta användbart att titta på specifika företag för att få en bättre känsla för hur stora, medelstora och småkapitalföretag ser i den verkliga världen. I slutet av 2018 var den största av storföretaget tech tech giant Apple. Den hade totalt 4,83 miljarder aktier utestående på cirka 222 dollar, för en total marknadsvärde på 1,07 miljarder dollar. Stortäckande företag anses i allmänhet erbjuda begränsad möjlighet till stora avkastningar, men tekniskt företag kan vara ett undantag.
Medan den handlades på $ 222 i oktober 2018, hämtade en andel av Apple strax under $ 75 i oktober 2013. Ett mer konventionellt företag med ett enormt marknadsföringsskydd är Johnson & Johnson. Med 2,68 miljarder aktier handel på omkring $ 133, dess marknadsvärde per oktober 2018 var $ 359 miljarder. Aktiekursen i oktober 2013 var drygt 92 dollar, vilket fortfarande utgör en stark tillväxt, men inte i Apples klass. Med andra ord kan du fortfarande få bra avkastning på vissa stora aktiebolag, så länge de är de rätta.
Marknadsställning av fotskåpet
Ett utmärkt exempel på ett mid-cap-företag är atletisk skorhandlare Foot Locker. Från och med oktober 2018 hade den över 114 miljoner aktier utestående till ett pris av cirka 49 dollar per aktie, för en marknadsandel på 5,7 miljarder dollar. Detaljhandeln som helhet har berömt sett slagit under de senaste åren, men Foot Locker har hållit sig bra, kanske för att med sportskor är möjligheten att prova dem personligen - i motsats till att beställa online - ganska viktigt. I oktober 2013 handlade Foot Locker på ungefär 37 dollar och hade stigit till över 49 dollar i oktober 2013. Det är ganska rättvis tillväxt, men mellankapitalstockarna är mer volatila. Under de fem åren har aktierna varit så höga som $ 77 och så låga som $ 30. Beroende på när du köpte och sålde, kan Foot Locker ha gjort dig snygg vinst eller orsakat en betydande förlust.
Marknadsvärdering av Universal Insurance Holdings
Det finns relativt få mega-cap-företag som Apple, men många fler småföretag. Ett bra exempel på ett småföretag är Florida-baserade Universal Insurance Holdings. Det är en relativt liten aktör i försäkringsbranschen, med över 34 miljoner aktier utestående till ett pris av cirka 45 dollar per oktober 2018, för en marknadsandel på 1,57 miljarder dollar. Företaget arbetar främst i husägarnas försäkring, med ett dotterbolag som specialiserat sig på bostäder med ett värde av 1 miljon dollar eller mer. Det är bäst etablerade på Floridas marknaden men har expanderat verksamheten i flera andra stater i södra, new england och så långt norr som new york. I oktober 2013 handlades börsen på bara 7,80 dollar, så bolagets femåriga tillväxt har varit imponerande. Potentialen för fortsatt tillväxt eller för att företag som denna ska förvärvas av större konkurrenter är det som gör dem så tilltalande för investerare som är villiga att möta de risker som kommer med att sätta sina pengar i mindre företag.
Begränsningar av marknadsvärdering för investerare
Marknadslock är en av de första sakerna du tittar på innan du investerar i ett företag, men det är bara en av många siffror du ska använda.Värdet kommer tidigt i processen efter att du har bestämt dig för en investeringsstrategi och letar efter företag som passar in i kategorin stora, medelstora eller småkapitaliserade. När du väl har identifierat intressanta företag i varje kategori, kan du till exempel fortsätta att se på mer meningsfulla indikatorer som deras utdelningsavkastning eller deras pris-till-vinstförhållande, vanligtvis förkortat som P / E. P / E-förhållandet är bara marknadsandelar dividerat med ett års resultat efter skatt, vilket ger dig en indikation på företagets lönsamhet. Det är en bra indikator på fortsatt tillväxt. Utdelningsavkastningen berättar hur mycket din investering kommer att ge dig utdelning, vilket vanligtvis gäller för den del av din portfölj som konservativt investeras. Hur mycket tonvikt du lägger på detta eller någon annan åtgärd av ett börsvärde, kokar verkligen ner till dina investeringsmål och den strategi du använder för att nå dem.
