Proformametoden används ibland av börshandlade företag för att upprätta finansiella rapporter. När man använder proformametoden avviker företagen ofta från generellt godkända redovisningsprinciper (GAAP) för att presentera saker i det mest fördelaktiga ljuset. Detta kan vara vilseledande för den obemannade investeraren.
Fungera
Enligt proformametoden justeras bokslutet i en beräknad satsning för att markera vissa punkter och förbise andra. Exempelvis utesluter proforma intäktstal olika avgifter som bolaget kanske inte vill ha investerare att se. Proformametoden tillämpas ofta på resultaträkningar, balansräkningar och kassaflödesanalyser. När finansiella resultat redovisas med både proforma och GAAP ger GAAP-baserade finansiella rapporter en tydligare bild av företagets ekonomiska hälsa.
missuppfattningar
SEC kräver att de flesta offentligrättsliga företagen lämnar in uppgifter som använder särskilda bokföringskonventioner, som kallas generellt godkända redovisningsprinciper (GAAP). På grund av den konsistens som krävs, gör GAAP det enklare för investerare att spåra ett företags rapporterade resultat kvartalsvis kvartalsvis och år till år. GAAP-baserade bokslut gör det också möjligt för investerare att jämföra aktierna i ett företag med en annan. På grund av SEC krav på börshandlade företag som Amazon.com, förväntar många investerare naturligtvis att de finansiella rapporterna de släpper kommer att överensstämma med GAAP. Men medan sådana företag förbereder de nödvändiga uttalandena för att uppfylla SEC-krav, är de uttalanden som presenteras för investerare ofta förberedda med proformametoden.
överväganden
De börsnoterade företagen förstår att en besvikelse i resultatet kan leda till att värdet på ett företags lager sänks. För att undvika detta resultat betonar många företag proforma resultat och avlägsnar dem i enlighet med GAAP. Vissa företag försummar även att rapportera GAAP-resultat, och föredrar proformametoden exklusivt. På grund av potentialen i proformametoden för att vilseleda investerare utfärdade Securities and Exchange Commission (SEC) en varning om proformametoden. Medan SEC varnar för proforma uttalanden, förbjuder det inte användningen av dem.
Varning
Bokslutet upprättas med hjälp av proformametoden kan baseras på antaganden som inte överensstämmer med GAAP, med slutresultatet att de själva inte presenterar en exakt finansiell bild. Pro forma uttalanden tenderar att markera den mest positiva informationen, ofta misslyckas med att redovisa kostnader eller avgifter som kan vara av intresse för investerare. Exempel på eliminerade avgifter inkluderar avskrivningar, osålda varulager, avskrivningar, aktiebaserade ersättningar och förvärvsrelaterade kostnader. Räntekostnader och skatter är ibland till och med utelämnade.
Lösning
Om du ser frasen "pro forma" på alla finansiella rapporter som du granskar, leta efter en fotnot eller förklaring av vad som är och ingår inte i proformafiguren. I vissa fall tillhandahålls en avstämning mellan GAAP och uttalanden utarbetade med proformametoden så att du kan se vad förändringarna har varit. Om företaget är offentligt handlat och GAAP-baserade uttalanden inte har lämnats kan du ladda ner en gratis kopia av företagets GAAP-baserade bokslut som arkiverades för att uppfylla SEC-krav från SEC: s webbplats.
