Generellt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) och lagstadgade redovisningsprinciper (SAP) är separata redovisningssystem försäkringsbolag använder för rapporteringstjänster. Som en del av båda redovisningsförfarandena måste försäkringsbolagen redovisa premier eller utbyte av inkomster för att ta hänsyn till försäkringstagarnas risk. Det finns flera skillnader mellan premier redovisade enligt GAAP och SAP.
Styrande enheter
SAP: s bokföringsregler utvecklas av National Association of Insurance Commissioners (NAIC). Denna organisation reglerar försäkringsbolagens praxis och utvärderar företag för fortsatt solvens. Securities Exchange Commission (SEC) kräver att börshandlade försäkringsbolag använder GAAP när de redovisar intäkter och skulder i finansiella rapporter tillgängliga för investerare. Följaktligen måste alla försäkringsbolag anmäla SAP-premier till NAIC, och börsnoterade försäkringsbolag måste rapportera GAAP-premier till SED.
Ändamål
Rapportering av GAAP och SAP-premier tjänar olika syften för att bestämma en försäkringsbolags ekonomiska styrka. NAIC använder lagstadgade premier för att fastställa ett försäkringsbolags förmåga att betala för fordringar som det kan medföra. Den jämför de premier som företaget har tjänat till det belopp som det skulle kunna betala om alla försäkringstagare samtidigt lämnat in fordringar som uppfyller sina policygränser. SEC använder GAAP-premier, liksom ett försäkringsbolags övriga tillgångar som investeringar och fastigheter, för att jämföra inkomst till totala kostnader. Denna strategi hjälper investerare att utvärdera bolagets potential att fortsätta sin verksamhet i framtiden.
Förvärvsutgifter
Försäkringsbolag tar upp anskaffningskostnader, såsom marknadsföringskostnader, agentkommissioner och försäkringsutgifter, när de lockar och säkrar nya försäkringstagare. I enlighet med GAAP kompenseras premier av kostnader som de tjänas. Till exempel, om en försäkringstagare betalar bilförsäkringspremier varje månad, kan försäkringsbolaget tillämpa en tolftedel av anskaffningskostnaderna för varje avbetalningsbetalning. Omvänt, enligt SAP-regler måste försäkringsbolag redovisa anskaffningsutgifter som de uppkommer. Om företaget utfärdar en policy för vilken den inte får alla premier under räkenskapsperioden, kan SAP-reglerna resultera i lägre vinst än rapporterat enligt GAAP-regler.
Tillväxt
Premier som rapporteras enligt SAP-reglerna, när de minskas av företagets potentiella skulder, kan minska ett företags förmåga att ta på sig fler risker. NAIC eller en statlig försäkringslagstiftning kan använda en låginkomst till ansvarsförhållande för att förhindra att ett företag kommer in i en ny region och förvärvar nya försäkringstagare. Eftersom NAIC inte utvärderar premier enligt GAAP-regler påverkar dessa premier inte tillväxten från en regelsynpunkt.
