Redovisningsanalysanalyser används för att stödja investeringsbeslut och värderingsanalyser. De ingår också i årsrapporter till investerare. Ledningsgrupperna innehåller en omfattande diskussion om finansiella resultat i sina årliga Securities and Exchange Commission Form 10-K-bolagsinsökningar. En finansieringsanalys måste därför vara välskriven, avgörande och innehålla eventuella väsentliga finansiella uppgifter.
Innehålla finans
Det är lätt att fokusera endast på resultaträkningen och vad ett företag har tjänat. Se dock till att inkludera information om förändringar i bolagets balansräkning och i kassakontot som beskrivs i kassaflödesanalysen. Arbeta igenom varje avsnitt i varje bokslut. Det innebär att fokusera på tillgångar, skulder och eget kapital i balansräkningen. Var redo att förena operativa kassaflöden samtidigt som du beskriver materialfinansiering och investerar kassaflöden.
Var insiktsfull
En analys av finansiella rapporter som saknar meningsfulla slutsatser är i bästa fall ofullständig. Ledning, aktieägare och långivare kräver en inblick i analysen för att fatta välgrundade beslut. Inkorporera kvalitativ information i din kvantitativa analys för att förklara förändringar i intäktsnivåer eller tillgångsutnyttjandegrad. Siffrorna ensam har liten betydelse utan berättelserna som kör dessa nummer för att lägga till kontext. Kanske är den viktigaste faktorn att skriva en insiktsfull finansiell analys tillgång till ledningen för att genomföra en intervju. Förbered fasta frågor och fråga inte om saker som kan besvaras via offentlig information.
Jämförande riktmärken
Som ett första steg bör du välja ett lämpligt riktmärke för att jämföra mot dina företagsresultat. Referensbehovet måste vara meningsfullt och skulle helst vara det genomsnittliga och medianresultatet av en grupp peer-företag som nära liknar ämnesföretaget när det gäller storlek, tillväxt och bransch. Du bör ha en djup förståelse för ämnesföretagets produktlinjer för att välja en lämplig peer-grupp. Vissa företag har mycket komplexa produkter; till exempel bioteknik eller mjukvaruföretag. Var noggrann när du studerar ämnesföretagets hemsida, marknadsföringsbroschyrer och annan relevant information för att förstå företaget och dess konkurrenter.
Ratioanalys
Genom att göra en kvotanalys kan du se till att du har kvantitativa data som stöder dina kvalitativa slutsatser. Ratioanalyser är mycket branschspecifika, men är generellt av följande typer: storlek, tillväxt, likviditet, hävstångseffekt, lönsamhet och omsättning. Jämför resultaten av din kvotanalys till konkurrenterna för att bestämma relativa styrkor och svagheter. Beräkna historiska trender medan man i allmänhet fokuserar på de senaste fem åren av finansiella resultat. Erkänna och bekräfta om försäljningen och avkastningen trender i en viss riktning. Förstå om finansiella resultat påverkas av branschcykler eller säsongsvariabler.
