Rörelsekapital är livsnerven i något företag. Det bestämmer företagets förmåga att hantera sitt kassaflöde för att alltid ha tillräckligt för att möta sina skuldförpliktelser. Att hantera komponenterna i rörelsekapitalet är en väsentlig färdighet hos varje företagsägare eller chef. Det finns ett antal olika verktyg än vad som kan användas för att hantera rörelsekapital.
Definition
Rörelsekapital definieras som företagets totala omsättningstillgångar, kassa, fordringar och lager, minus kortfristiga skulder, vilka är alla skulder på mindre än 12 månader. Det är ett mått på likviditeten hos ett företag. En chefs mål är att alltid öka arbetskapitalet, vilket enkelt kan spåras dagligen eller månadsvis. Ett företag som gör vinst och har ett positivt kassaflöde bör alltid öka sin rörelsekapitalposition.
Kassaflödesschema
Varje företag borde ha ett veckovis kassaflödesschema plottat på ett kalkylblad som visar när pengar kommer in, går ut och hur mycket kommer att vara kvar. När ett företag säljer sina produkter på villkor till en kund kan inte pengarna från försäljningen samlas in för 30, 45 eller till och med 60 dagar. Kortfristiga skulder måste däremot normalt betalas på kortare villkor. Denna tidsskillnad illustrerar vikten av att ha en stor rörelsekapitalposition.
Kundfordringar
Omsättningen för kundfordringar är en viktig indikator på ett företags förmåga att sälja produkter och samla in sina medel. Kundfordran omsättning kan beräknas som totalförsäljning dividerat med summan av kundfordringar. Till exempel, om ett företag hade en årsomsättning på 1,2 miljoner dollar och hade en genomsnittlig kundfordran på 100 000 dollar då skulle omsättningsgraden vara 12 gånger. Om företaget sålde på 30 dagar så skulle det vara ett perfekt förhållande. Tyvärr fungerar den verkliga världen inte alltid på detta sätt. Om kundfordringsbalansen var $ 150 000, skulle omsättningsgraden sänka till åtta, vilket indikerar en samlingsperiod på 45 dagar, 360 dagar dividerat med åtta.
Lager
Lageromsättning är en annan mätvärdering som påverkar rörelsekapitalet. Denna mätvärde beräknas genom att dividera den totala kostnaden för varor som säljs av inventeringsbalansen. Ett företag behöver ha ett inventeringsbalans som är tillräckligt för att möta efterfrågan, men inte så mycket att det har inaktuellt lager som inte säljer.
Rörelsekapitalomsättning
Rörelsekapitalomsättningen beräknas genom att den totala försäljningen divideras med rörelsekapitalets storlek. Ett förhållande som är mycket högt indikerar att rörelsekapitalet arbetar för hårt och bolaget kommer att ha svårt att möta sina kortfristiga skuldförpliktelser. Ett förhållande som är mycket lågt är ett tecken på att bolaget har överskott i rörelsekapital och fonderna bör dras ut för att investera i andra tillgångar som skulle vara mer produktiva. Det optimala rörelsekapitalomsättningsgraden för något företag är en trial-and-error-process för att bestämma den bästa nivån på rörelsekapital.
