Bedömning av ett företag genom att granska sina finansiella rapporter kallas finansiell analys. Det är en färdighet som lärt sig i ett klassrum eller på jobbet och honed över många år. De primära verktygen som används för att bedöma företagets ekonomiska hälsa är balansräkningen, även kallad tillståndsförklaring. resultaträkningen eller resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre rapporter kommer att återspegla det finansiella stället, lönsamheten och kassagenererande förmågan hos ett företag som granskas.
Föremål du behöver
-
Bokslut
-
Kalkylator
-
Pad och penna
Reviderad ekonomi
Hämta de senaste finansiella rapporterna. Om utlåtandena granskas letar du efter revisorns "vanliga okvalificerade åsikt". Pricewaterhouse Coopers rekommenderar att det i opinionsutlåtandet anges att "årsredovisningen, som helhet", presenterar rättvist, i alla väsentliga delar "företagets finansiella ställning, resultat och kassaflöden i enlighet med lämplig ram för finansiell rapportering (t.ex. US GAAP). " Baserat på hans resultat kan den oberoende revisoren utfärda en ändrad åsikt eller vägra att yttra sig. Bedömningsbedömningar baserade på oreviderade bokslut eller revisioner som inte har någon åsikt kan inte innehålla en korrekt bild av bolagets finansiella ställning.
Undersök bolagets balansräkning. Vilken procentandel av de totala tillgångarna finansieras av skulden i motsats till eget kapital och kvarhållen vinst. Ju högre andel skuld / eget kapital är, desto större är risken för misstag om resultatprognoser inte uppnås. Därefter mäter näringsverksamheten genom att jämföra den totala försäljningen i resultaträkningen till omsättningen av fordringar och lager. Snabb omsättning innebär att kunderna köper företagets varor och betalar i rätt tid.
Testa bolagets förmåga att samla in pengar över sin nuvarande skyldighet genom att subtrahera kortfristiga skulder från omsättningstillgångar för att härleda rörelsekapital. Eftersom rörelsekapitalet består av kontanter och fordringar, tillsammans med lager som inte har sålts än, är en bättre determinant av likviditet, redo kontanter, snabbförhållandet, vilket minskar lagervärdet utifrån rörelsekapitalberäkningen. Ett sunt rörelsekapitalförhållande på två till ett eller bättre innebär att bolaget genererar pengar från verksamheten för att finansiera den nuvarande verksamheten. Kassaflödesanalys kan bekräfta tillgången på operativa fonder.
Utför en lönsamhetsanalys genom att först beräkna vinstmarginalen, vilket är nettoresultatet i procent av försäljningen. Mät avkastningen på tillgångar (ROA) och avkastningen på eget kapital (ROE). Analytikern vill lära sig hur effektivt företaget är att producera inkomst från sina tillgångar och hur väl aktieägarna kommer att belönas för sin riskinvestering. ROA är den procentsats som nettoresultatet redovisar i balansräkningen. ROE hittas genom att dividera nettoresultatet med totalt eget kapital.
Jämför resultaten av företagets utvärdering med data från liknande företag av jämförbar storlek. Titta bakom numren på förvaltningen. Har det skett några betydande förändringar i toppmässan? Belönar företaget innovation för att förbli konkurrenskraftigt? Är organisationen att driva nya marknader för sin produkt och tjänster? Företagen arbetar inte i ett vakuum. Deras långsiktiga framgång beror ofta på händelser där de har liten kontroll, t.ex. ekonomins riktning eller tillgången på krediter för att finansiera tillväxten. Medan finansräkningen är centralt för utvärderingen av ett företag, måste analytikerna innehålla många andra faktorer som kan påverka framtida resultat.
