Ett monopol är när ett företag eller en annan enhet är helt ensam för att leverera en viss tjänst eller tjänst till marknaden. Monopol är vanligen avskräckta i marknadsekonomier eftersom deras faror är välkända. I vissa fall är monopol tillåtet eftersom mycket höga startkostnader inte skulle göra konkurrensen ekonomiskt genomförbar. Till exempel kan utbudet av verktyg ofta vara en monopol situation som i fallet med vatten eller el.
Pris
I en marknadsekonomi kan monopol kräva det pris de vill ha för deras produkt eller tjänst eftersom de inte har någon konkurrens. Konsumenterna har inget annat val än att betala de begärda priserna, vilket är särskilt farligt om monopolet ger en nödvändighet. Det innebär att konsumenterna betalar mer än vad produkten eller tjänsten verkligen kostar - kostnader för produktion och leverans plus en rimlig vinst - vilket gör konsumenterna mindre disponibel inkomst.
Tillförsel
När ett företag kontrollerar leveransen av ett visst gods eller en tjänst till en marknadsplats, kan det också uppblåsa priserna genom att begränsa utbudet. Företaget kan använda leveransen av varorna eller tjänsterna som en form av utpressning, undanhållande utbudet från marknaden. Denna situation är särskilt farlig om ett land till exempel är beroende av en leverantör från ett annat land för att tillhandahålla en vara, eftersom utbudet alltid kommer att vara instabilt eftersom det är beroende av det andra landets villighet att sälja.
Kvalitet
En stor nackdel med att ett företag levererar en viss tjänst eller tjänst är att företaget inte har något incitament att ge excellens. Företaget har inget incitament att förbättra sina tjänster eller kvaliteten på sina varor eftersom människor inte har annat val än att köpa vad företaget erbjuder.
Kraft
Monopol är farliga eftersom de kan bli oerhört kraftfulla och använda denna makt för att ytterligare dra nytta av sig själva och få ännu mer makt. De har förmågan att generera stora vinster och kan använda dessa pengar för att få politiskt inflytande. De kan också hota att störa eller begränsa utbudet och använda det även för politisk hävstångseffekt.
