En särskild aspekt av försäkringsbranschen är det stora tidsintervallet mellan intäkterna å ena sidan och de därmed sammanhängande kostnaderna, det vill säga mellan kvitto av premier från försäkringstagare och betalning av fordringar. Denna skillnad gör att aktuariella estrimer (av den försäkrades förväntade livslängd, exempelvis vid livförsäkring) är en avgörande faktor för att bestämma lönsamheten, även solvensen hos ett företag.
Förlust och förlustjusteringar
I hjärtat av försäkringsbranschen är två redovisningstransaktioner unika för den marknaden: betalar fordringar å ena sidan och ökar eller minskar fordringsreserven å andra sidan. Båda transaktionerna kombinerar att kompensera "uppkomna förluster". Nettoförändringen av reserver över en redovisningsperiod, plus betalade fordringar, motsvarar de uppkomna förlusterna.
Det finns också återvinningsbara tillgångar, eller kontantavräkningar, såsom beredning och subrogation, som redovisas som negativa betalda förluster.
Till exempel kan ett försäkringsbolag reservera en "subrogationsrätt" efter en förlust. Bolaget ska betala den försäkrade sin fordran och sedan gå in i sin försäkrades ställning som en eventuell käranden mot en tredje part som kan ha orsakat skadan.
återförsäkring
Försäkringsbolag tar ofta ut en del av sin risk genom att ingå egna kontrakt med återförsäkringsbolag. Redovisningsförfarandena för återförsäkring är, som en rapport från London School of Economics i 1996, en "spegelbild av redovisningen för direktförsäkring."
Standard Setters
International Accounting Standards Board (IASB), i London, producerar International Financial Reporting Standards (IFRS), de standarder som accepterats av den flesta av den finansiella bokföringsvärlden utanför USA. Financial Accounting Standards Board (FASB), i Norwalk, Connecticut, är dess motsvarighet för revisorer i USA
De två organen är engagerade i ett gemensamt projekt och utvecklar vad de kallar en "mätmetod" för försäkring. Detta tar upp tidsavståndet mellan intäkter och kostnader genom att kräva en nuvärdesbedömning av ett visst kontrakt med tre delar: det explicit sannolikhetsvägda genomsnittet av framtida kassaflöden som förväntas uppstå i samband med att försäkringsgivaren fullgör kontraktet. effekten av tidvärdet av pengar; och eliminering av vinster från enbart avtalsenligheten.
Rabattkursen
Bestämmelsen om effekten av tidvärdet av pengar som kommer att tillåtas i de nya standarderna kallas också diskonteringsräntan.
Denna ränta, de två styrelserna har kommit överens om, "ska återspegla kontraktens egenskaper, snarare än egenskaperna hos de tillgångar som faktiskt hålls för att återta kontrakten, om inte kontrakten delar dessa egenskaper."
Specifikt, om försäkringsavtalets kassaflöden inte själva återspeglar produktiviteten för specifika tillgångar, är diskonteringsräntan helt enkelt den riskfria räntan med justering för illikviditet. Å andra sidan, om produktiviteten för specifika kontraktsbärande tillgångar spelar en roll för att bestämma kassaflödet, kommer diskonteringsräntan att justeras för att återspegla så mycket,
