Det amerikanska banksystemet utvecklades under två århundraden. Staterna reglerade ursprungligen banker och garanterade insättningsfonder. Paniker, kallade recessions idag, under hela 19 och början av 20-talet orsakade ekonomisk oro som resulterade i bankfel. En ekonomisk nedgång i 1921 följd av år av jordbruksproblem avböjde statliga bankförsäkringsfonder. Vid 1930 kompenserade endast Texas fullt ut insättare av misslyckade banker. Den federala regeringen steg in för att skapa stabilitet i det kaotiska banksystemet. Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC, bildades för att garantera depositarkonton 1933.
Försäkrade depositionsbevis
Depåbevis är försäkrade, teoretiskt riskfria investeringar. FDIC kommer att ersätta CD-ägaren för certifikatets värde plus tilläggsbelopp om banken som utfärdar papperet misslyckas. Bankerna marknadsför aktivt sina cd-skivor eftersom de behöver pengar för att driva, låna pengar till kunder för allt från lån till företag till nystartade företag. CD-skivor kräver att investerare låser in en ränta under en viss tidsperiod; Fonderna brukar inte återkallas tidigt utan straff. Dessa medel lånas sedan till bankkunder.
Introduktion av cd-skivor på 1960-talet
Bankerna började erbjuda cd-skivor på 1960-talet. En aning om genomsnittliga räntor före 1960-talet kan bestämmas av statsskuldkursen. Sexmånaders statsskuldräntor var under en procent från 1934 men 1947. Medelkursen 1948 steg till 1,05%. Priserna varierade från ca 1,50% till 3,50% från 1948 till 1964. Treasury billsräntan var i genomsnitt 3,55% 1964. Sexmånadersintäkter av inlåningsräntor, vanligen med i genomsnitt ca 50 till 75 punkter högre än statsobligationer, uppgick i genomsnitt till 4,03% år 1964. En grundpunkt är en hundradel av en procent (0,01%). Att lägga till 50 punkter (.50) till sexmånadersskattesatsen ger en uppfattning om vilka CD-priser som skulle ha varit från 1934 till 1964.
Stäng av det 20: e århundradet
CD-priserna ökade snabbt efter 1969. Vietnamkriget och inflationen dikterade högre räntor de närmaste 20 åren. Regeringen finansierade kriget genom att öka penningmängden. det tryckte pengar. Priserna på konsumtionsvaror och råvaror ökade. President Nixon försökte stabilisera ekonomin genom att höja räntorna. Priserna var så hög som 12,90% 1980 för en sexmånaders CD. Vissa banker erbjöd sig väl över genomsnittet eftersom de tävlade om att locka till sig dollar. I början av 1990-talet började priserna gå tillbaka. Recession markerade de första åren av det senaste decenniet av 20-talet; den senare delen av decenniet upplevde välstånd och en hausseamarknad. CD-priserna varierade mellan fyra och sex procent under de flesta av 1990-talet.
Tjugo första århundradet
År 2000 inledde i början av den värsta lågkonjunkturen och bära börsen sedan depression. Händelserna den 11 september 2001 följt av Afghanistan och Irak krig, tillförde den ekonomiska osäkerheten i eran. Federal Reserve försökte stimulera ekonomin genom att sänka räntorna, göra lån till företag och konsumenter billigare. CD-priserna sjönk till 1,81% 2001, ökade till 3,73% 2005 och 5,24% 2006, bara minska till 3,14% i 2008 och sjunker till.87% senast 2009. Priserna var historiskt låga under 2010. De låga räntorna under de senaste åren speglar de låga räntorna som erbjuds på statsinstrument under depressionerna och andra världskrigets år. När ekonomin återhämtar sig, som det gjorde på 1950-talet, bör CD-priserna förbättras.
