Är ditt företag lika lönsamt som det borde vara? Har du tillräckligt med likviditet att betala räkningarna i tid? Är den ekonomiska strukturen frisk, eller har företaget för mycket skuld? Alla dessa frågor kan besvaras med hjälp av olika analysmetoder.
Redovisningsanalysverktyg
Revisorer utarbetar typiskt fyra typer av finansiella rapporter för ett företag:
- resultaträkningen
- en balansräkning
- en redovisning av kassaflöden
- en redovisning av förändringar i eget kapital
Ett antal olika förhållanden och finansiella analysverktyg och tekniker kan tas från bokslutet och kan ge företagare, analytiker och fordringsägare en bild av företagets prestanda och styrka.
Dessa redovisningsanalysverktyg omfattar:
- vinster
- likviditet
- aktivitet
- inflytande
- värdering
Mätning av bruttoresultat från produktion
Vinsten mäts på flera punkter i resultaträkningen.
Från början av resultaträkningen är den första åtgärden bruttoresultatet, vilket definieras som total försäljning minus kostnaden för sålda varor, eller COGS. COGS inkluderar kostnader för direkt arbetskraft, material och tillverkningskostnader som används vid tillverkning av en produkt eller vid tillhandahållande av en tjänst.
Bruttovinsten ska vara tillräckligt hög för att täcka allmänna och administrativa kostnader, räntekostnader och skatter och lämna en tillräcklig nettovinst.
Kontroll av drifts- och nettoresultat
Nästa vinstmått är rörelseresultat, även känt som resultat före räntekostnader och skatter eller EBIT. Rörelseresultatet fokuserar på hur väl ett företag producerar och säljer sina produkter och betalar overheadkostnader. Eftersom denna vinstindikator tas före avdrag för ränta och skatter, utesluts inte effekterna av hur företagets verksamhet finansieras och resultaten av eventuell skatteplanering eller undvikande.
Slutligen är nettoresultatet det belopp som återstår efter avdrag för samtliga rörelsekostnader, kostnader, ränta och skatter. Netto vinst används då för att beräkna bolagets avkastning på aktieägarskapital, en avgörande åtgärd för finansiella resultat.
Vart och ett av dessa vinstindikatorer kan uttryckas i procent av försäljningen och användas för trendanalys och jämförelser med tidigare år.
Rörelsemarginalen är till exempel EBIT / försäljning x 100, och på samma sätt är nettoresultatmarginalen nettoresultat / omsättning x 100.
Övervakning av likviditetsnivåer
De vanligaste likviditetsåtgärderna är nuvarande och snabba förhållanden. Nuvarande kvot beräknas genom att dela totala omsättningstillgångar med totala kortfristiga skulder. Att ha $ 2 i omsättningstillgångar för varje $ 1 i kortfristiga skulder, ett 2: 1-förhållande, anses generellt som en bekväm likviditetsnivå.
Snabbkvoten är en hårdare likviditetsmått. Den beräknas genom att lägga till kontanter i kundfordringar och dela med totala kortfristiga skulder. Varulager utesluts från detta förhållande. Ett bra snabbt förhållande bör vara över 1: 1.
Spåra flödet av pengar
Aktivitetsförhållandena mäter hur effektivt bolaget använder sina kortfristiga tillgångar.
Genomsnittlig insamlingsperiod: Detta förhållande anger hur snabbt verksamheten samlar kundfordringar och jämför det med försäljningsvillkoren för kunderna. Formeln är: försäljning gjord på kredit / kundfordringar balans.
Om ett företag till exempel gör en årlig försäljning på $ 720.000 och har en kundfordran på 90.000 dollar, växlar kundfordringar åtta gånger per år eller 45 dagar. Om bolagets försäljningsvillkor är netto 30 dagar, är en del av kundfordringsbalansen förfallit och behöver uppmärksamhet.
Kontantomvandlingscykel: Företagen vill göra sina pengar så snabbt som möjligt. Kontantomvandlingen mäter tiden som krävs för att köpa råvaror, göra en produkt, sälja till kunder och slutligen samla in pengar från betalningar.
Mätning av lageraktivitet
Företagen investerar mycket pengar i lager, så omsättningen är viktig.
Lageromsättning: Formeln för beräkning av lageromsättning är kostnaden för sålda varor dividerat med genomsnittlig inventeringsbalans. Till exempel, om COGS är 980 000 dollar och den genomsnittliga inventeringsbalansen är 163 000 dollar, går inventeringen över sex gånger om året, eller var 60: e dag.
Styra skuldutnyttjande
Den skuldsättning som ett företag är skyldigt i förhållande till det totala kapitalet är ett mått på finansiell styrka. En måttlig skuldsättning är bra, men för mycket kan det vara riskabelt om försäljningen minskar i en ekonomisk nedgång.
Godtagbara skuldsättningsgrader varierar beroende på bransch. Tillverkare har i allmänhet $ 1 totalt skuld för varje $ 1 i eget kapital, ett 1: 1-förhållande. Finansinstitut kan däremot ha skuldsättningsgrader upp till 15: 1. Verktyg har vanligtvis förhållanden runt 6: 1.
Ett annat sätt att mäta risken för skuld är av förhållandet mellan resultat före ränta och skatter dividerat med totala räntekostnader. Låt oss säga att ett företag hade en EBIT på 120 000 dollar och räntekostnader på 30 000 USD. Räntetäckningsgraden skulle vara 4: 1 eller $ 120 000 dividerad med $ 30 000.
Spårning från år till år
Vertikal analys innefattar beräkning av poster i resultaträkningen som procentandelar av total försäljning och konton i balansräkningen i procent av totala tillgångar. Dessa siffror används för horisontella jämförelser mellan år och år.
Horisontell analys jämför förhållandena från flera års finansiella rapporter sida om sida för att upptäcka trender. Dessa inkluderar jämförelser för vinstmarginaler, likviditet, omsättning och ekonomisk hävstångseffekt. Anta att de genomsnittliga kundfordringsdagarna som var utestående för tre år sedan var 38 dagar. Därefter steg det nästa året till 41 dagar, och i fjol visade utestående dagar 52 dagar. Om inte företaget hade ändrat sina försäljningsvillkor till sina kunder, skulle det här vara en störande trend som kräver ledningsuppmärksamhet.
Benchmarking With Competitors
Företagen har alltid någon typ av konkurrens, och chefer behöver veta hur bra de gör jämfört med sina konkurrenter. Att jämföra branschens genomsnittliga kvoter med bolagets vilja ger en indikation på företagets styrka och svagheter.
Låt oss säga att bruttomarginalen för en industri är 42 procent och bolagets bruttomarginal är 36 procent. Denna skillnad bör orsaka larm. Varför är företagets vinstmarginal lägre? Är det på grund av en annan produktblandning, eller beror det på att företagets kostnad för att tillverka sina produkter är högre och mindre effektiv än sina konkurrenter? Några av dessa skäl innebär att ledningen behöver undersöka och hitta problemet.
Efter flöde av fonder
Vinster är viktiga, men de kan manipuleras med olika redovisningsmetoder. Som ett exempel kan avskrivningsmetoder accelereras eller omvänt sprida sig över flera år. Hur som helst kommer att förändra mängden rapporterad vinst.
Flöde av fondanalys, å andra sidan, berättar mer om sanningen: var pengarna kom ifrån och, mer specifikt, var det gick. Leverantörer, utgifter och anställda betalas kontant, inte vinst.
Genom att studera flödet av fondförklaring kommer det att avslöjas om företaget faktiskt producerar ett positivt kassaflöde från verksamheten eller är beroende av lånade pengar och leverantörskredit för att finansiera sin verksamhet. Denna typ av information är inte tillgänglig från en resultaträkning.
Beräkna Break-Even Sales Volume
Den första hindren för en företagsägare är att sälja tillräckligt med produkter eller tjänster för att åtminstone täcka alla företagets fasta kostnader. Det här är försäljningsvolymen.
Ett mål för chefer är att hitta sätt att sänka jämnpunkten. Detta kan göras genom att minska fasta kostnader, förbättra produktiviteten, sänka kostnaden för sålda varor eller sälja mer av de produkter som har högre vinstmarginaler.
