Att förstå skillnaden mellan levererad och oleverantörsfritt kassaflöde kan hjälpa dig att känna av de verktyg som ett företag åberopar för att samla in pengar. Denna kunskap kan också vara användbar när man granskar organisationens kassaflödesanalys, en viktig rapport som lyfter fram sådana aktiviteter som verksamhets-, investerings- och finansieringsinitiativ.
Fritt kassaflöde
Gratis kassaflöde mäter hur mycket pengar ett företag kan distribuera till sina externa finansiärer. Finansiärer driver spalten från gemensamma aktieägare och traditionella obligationsinnehavare till föredragna aktieägare och konvertibla säkerhetsinnehavare. Denna mätvärde motsvarar kassaflöden från den löpande verksamheten plus kassaflöden från investeringsverksamheten. Ett annat sätt att beräkna kostnadsfria kassaflöden är att ta resultat före rörelseresultat, lägga till avskrivningar och avskrivningar samt subtrahera förändringar i rörelsekapital och investeringar. Rörelsekapitalet utvärderar hur mycket pengar ett företag kommer att ha inom de kommande 12 månaderna. Den motsvarar kortfristiga tillgångar minus kortfristiga skulder. Investeringarna avser förvärv av långfristiga tillgångar, till exempel utrustning, motorfordon och produktionsmaskiner.
Unlevered Free Cash Flow
Obligatoriskt fria kassaflöde är kontanter som ett bolag genererar före betalning av ränta. Måttet motsvarar "resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar" (EBITDA) minus investeringar minus förändringar i netto rörelsekapital minus skatt. Tanken är att bestämma hur mycket pengar organisationen genererar fristående innan de uppfyller sina ekonomiska åtaganden. Företagsledare granskar denna mätvärde för att avgöra hur adept avdelningschefer använder företagspengar, se till att de analyserar möjligheterna noggrant innan de gör kommersiella drag.
Levererad Fri Kassaflöde
Levererat fria kassaflöde är obearbetat fria kassaflöde minus ränta och obligatoriska huvudbetalningar. Med andra ord visar det netto kontantbalans ett företag svåra efter att ha gjort alla skuldrelaterade remitteringar. Investeringsbanker och finansiella kommentatorer uppmärksammar leveransfritt kassaflöde för att se om en upplåningsenhet fortfarande kan vara ekonomiskt avlopp efter att ha uppfyllt sina åtaganden. Denna observation är viktig för att fastställa finansiellt moribunda företag förutom organisationer med en stellar kredithistoria och ekonomisk sundhet.
Förbindelse
Hela samtalet om levererade och olevererade fria kassaflöden berör de steg och metoder som företag är beroende av att låna, använda låneinkomster för att finansiera strategiska initiativ och generera högre avkastning genom dessa initiativ. Målet är att generera en avkastning högre än lånräntan, men också att visa att investerare som avdelningschefer är noggranna om vad de vet och alltid se till att de utföra sina uppgifter bra. Med andra ord kokar fritt kassaflödesanalys ofta för att utvärdera den skicklighet med vilka avdelningschefer som kan spåra lönsamma marknadsutvecklingar och använda lånade pengar för att effektivt utnyttja dem.
