Medan startandet av ditt eget värdepappersföretag är utmanande kan processen vara fascinerande. Du kommer att ha tillfredsställelse att driva ett företag som kan göra en positiv skillnad i dina kunders liv, hjälpa dem att hantera de pengar de tjänar och att spara och investera för en bekväm pensionering. eHow frågade investeringsrådgivare Larry Russell, som äger ett framgångsrikt enmans finansiell planerings- och investeringsföretag i Pasadena, Kalifornien, vad du behöver veta och göra för att lyckas i investeringsverksamheten.
eHow: Om du vill äga ditt eget värdepappersföretag, var börjar du?
Larry Russell: Du börjar med att vara intresserad av investeringsprocessen, vilket betyder att du läser mycket, eventuellt börja med The Wall Street Journal och den finansiella delen av The New York Times, men fortsätter på en grundlig förståelse för den viktiga akademiska forskningen om beteendet hos aktiemarknaden och investerarnas beteendebeteende. Det hjälper dig att vara en investerare själv. Vad jag föreslår är inte någon utbildningsväg som tar några veckor. Oavsett om du får en kandidatexamen eller magisterexamen i ekonomi eller utbilda sig själv, är det en process som kan ta år.
eHow: Är det hur du började?
Larry Russell: Mer eller mindre, ja. Jag har en doktorsexamen från Massachusetts Institute of Technology - MIT - men i färd med att bli examen blev jag ännu mer intresserad av mänskligt beteende. Efter att ha examinerat och fick en MA från Brandeis började jag undersökningsforskning och utförde statistiska analyser av företagsanställda förmånsprogram på National Manpower Institute i Washington, D.C. Sedan började jag med Institute of the Future, en tank i Tanklo, i Menlo Park, Kalifornien. För Fortune 100-kunder använde vi avancerade projektionsmetoder för att utveckla planeringsscenarier för långsiktig omfattning som innehöll demografiska, ekonometriska, ekonomiska och tekniska faktorer. Stanford University är också i Menlo Park och så mycket ut nyfikenhet att ha ett omedelbart mål i åtanke, jag tog upp en annan examen där, en magisterexamen i företagsekonomi. Efter det hade jag en karriär i Silicon Valley, främst inom affärs- och företagsutveckling. Tjugofem år senare grundade jag ett riskkapitalfinansierat bolag som tagit ett tekniskt tillvägagångssätt för investeringshantering genom att skörda, filtrera och visa ny information om näringsidkarnas arbetsstationer i realtid. Det ledde till Lawrence Russell Company, ett värdepappersföretag där jag är en registrerad investeringsrådgivare som tillhandahåller vetenskapligt baserade, personliga finansiella, investeringar, pengar och pensionstjänster till individer. *
eHow: Vem är typiska kunder och vad erbjuder du dem?
Larry Russell: Tja, de har alla lite pengar att investera, men inte alla är rika. Många hittar mig efter att ha missnöjt de högre avgifterna från några andra finansinstitut. En generalisering jag kan göra är att de alla behöver hjälp med att investera sina pengar klokt. Tyvärr finns det en hel del felaktigheter som rör sig där ute om hur man investerar, särskilt på aktiemarknaden. Jag ger mina klienter en anpassad finansiell vägkarta över vilka ämnen som är relevanta för deras mål. Jag ger dem helt objektiva, forskningsbaserade råd om någon personlig ekonomisk planering eller investeringsämne de väljer. Mitt mål är att hjälpa dem att bli kunniga och självförsörjande i sitt ekonomiska beslutsfattande. Vad jag inte gör - och det gör mig annorlunda från många finansiella rådgivare - är att tillhandahålla en löpande ekonomisk förvaltning för en årlig avgift. Jag tillhandahåller antingen omfattande livstids finansiella och investeringsplaner för en fast ränta eller finansiell konsultation på ett specifikt ämne per timme. Mycket av mitt råd har att göra med att peka kunder mot lägst kostnad för att investera sina pengar till lägsta möjliga risk.
eHow: Hur får du dina kunder?
Larry Russell: Jag har flera finansiella webbplatser, inklusive The Skilled Investor och The Pasadena Financial Planner, och några kunder kommer genom dessa webbplatser. Andra kunder är hänvisningar från nuvarande eller tidigare kunder. Jag gör inte någon annan kampanj än det. Jag jagar med viljan inte efter nya kunder. Proaktiva kunder som hittar mig är de bästa klienterna att arbeta med. Jag finner att det finns en direkt korrelation mellan de grovt stora avgifterna som några finansiella rådgivare ber dig betala över deras långsiktiga och aggressiva försäljningsförhållanden. Å andra sidan, om du ger kunderna reellt värde, hittar de dig. Med detta sagt måste jag också varna någon som överväger en karriär som en oberoende rådgivare, för att inte förvänta sig snabba rikedomar. Precis som alla småföretag tar det år att bli etablerade.
eHow: Några tips för någon som tänker på en finansiell rådgivningskarriär?
Larry Russell: Det kan vara en lång lista, eller jag kan koka det ner till ett fåtal väsentligheter: Känn dina saker - vid någon tidpunkt, för att bli en registrerad finansiell rådgivare måste du ta en kvalificerad tentamen som Nordamerika Värdepappersförvaltare Uniform Investment Adviser Law Examination examen, vanligtvis kallad Series 65 examen. Tror inte på en minut att du bara är kvalificerad för att du bara har passerat provet. Läs och studera. Marknadsundersökningsfältet förändras alltid, eftersom forskare hittar nya sätt att analysera data. Fortsätt läsa och studera så länge du övar. Observera också att sättet jag strukturerar mitt företag inte är det enda möjliga sättet. Förmodligen kostar mer finansiella rådgivare en årlig avgift än att ta mitt tillvägagångssätt. Men hur du fortsätter måste du ge realt värde. Många dåliga saker händer om du inte gör det. För en sak, om du debiterar en kund 1 procent av allt i hans konto varje år, det tvingar dig att ge råd som försöker slå marknaden för att motivera din avgift. Faktum är att undersökningen visar att det inte finns något sådant rådgivning på marknaden. Marknadens framtid kan inte förutsägas. Ofta är de bästa investeringarna för en kund några mycket lågprisindexfonder - vidsträckt diversifierade pooler av aktier som matchar ett visst index, till exempel Wilshire 5000 index. Du kan bara berätta för en kund om sanning om dina höga avgifter inte kräver att du slår på marknaden. Den marknadsmässiga tillvägagångssättet resulterar vanligtvis i höga kostnader, onödig volatilitet och alltmer dåliga resultat på lång sikt.
Om Larry Russell
Larry Russell är en registrerad investeringsrådgivare och finansiell planerare i Pasadena, Kalifornien. En examen från MIT med en MBA från Stanford University öppnade Russell sitt eget värdepappersföretag efter en framgångsrik karriär inom affärsutveckling och företagsutveckling i Silicon Valley där han bland annat var chef för företagsutveckling hos Sun Microsystems Inc. Han uppmanar enskilda kunder att Lawrence Russell Company och ger ekonomisk rådgivning på flera webbsidor
