Holding Period Return är en investeringsåtgärd som beräknar den avkastning du har fått på din investering under den tid du har hållit investeringen. Det är en enkel beräkning som kan användas för att jämföra din avkastning mot en målränta eller för att jämföra olika investeringsmöjligheter för att se vilken som ger den högsta avkastningen. Annualisering av HPR gör att du kan jämföra investeringar med olika innehavsperioder till varandra.
Föremål du behöver
-
Kalkylator
-
Penna
-
Papper
-
Alternativt: Microsoft Excel-kalkylblad
Beräkning av HPR
Samla samman investeringsberäkningarna för de investeringar som du vill beräkna HPR för. Den information du behöver är det ursprungliga värdet av investeringen när du köpte den, den inkomst du har fått under den tid du har hållit investeringen inklusive ränta, utdelningar och realisationsvinster och investeringens slutvärde om det är annorlunda än det ursprungliga värdet.
HPR beräknas enligt följande: Inkomst + (slutvärde - startvärde) / startvärde Låt oss titta på ett exempel. Ett lager som du har hållit i din portfölj i sex månader har betalat utdelning på $ 47 och är för närvarande värd $ 693. Du köpte beståndet för sex månader sedan för $ 550. HPR skulle vara: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 eller 34,5% Du har haft en 34,5% avkastning på din investering under den tid du har hållit den.
Om du vill beräkna HPR på en rabattbindning, skulle du helt enkelt ta skillnaden mellan vad du köpte obligationen för och dess nuvärde. Om du till exempel köpte ett obligationslån förra månaden på $ 943 och dess nominella värde nu är $ 958, skulle din återstående holdingperiod vara: ($ 958 - $ 943) / $ 943 eller 1,6%
Annualizing din HPR
Begränsningen av HPR-beräkningen är att den inte tar hänsyn till hur länge du har hållit investeringen. I exemplen ovan säger det dig inte riktigt något att veta att du har gjort 34,5% eller 1,6% eftersom investeringarna har hållits under olika tidsperioder. Att göra 1,6% i en månad är mycket annorlunda än att göra 1,6% på ett år. Annualisering av HPR kan du jämföra "äpplen till äpplen" så att du vet hur mycket varje investering kommer att göra inom ett år baserat på din nuvarande avkastning.
För att årliggöra din HPR med enkel ränta, multiplicera den med 12 dividerat med antalet månader du har hållit investeringen. Till exempel, i vårt första aktieexempel, skulle den årliga avkastningen vara 34,5% X 12/6 eller 69%. I det andra obligationsexemplet skulle den årliga avkastningen vara 1,6% X 12/1 eller 19,2%.
Nu kan du jämföra avkastning på olika investeringar. Aktieinvesteringen i ovanstående exempel tjänar 69% avkastning årligen medan våra obligationsinvesteringar tjänar 19,2%.
