En kreditkredit är ett bra alternativ för dem som vill göra bostadsrenoveringar eller andra stora pågående projekt. Men eftersom kreditbanans ränta beräknas utifrån en rörlig ränta och eftersom du kan låna mer pengar i takt med att tiden går, kan det vara utmanande att beräkna månatliga räntebetalningar. För att göra det måste du ta reda på den nuvarande räntan på krediten och hitta ditt genomsnittliga dagliga saldo, räkna ut den dagliga räntan, multiplicera det dagliga saldot med den dagliga räntan och multiplicera det där numret med numret av dagar i månaden.
Vad är kreditlinjer?
En kreditkreds liknar ett lån och ett kreditkort genom att det låter dig låna pengar från banken. Medan ett lån innebär att banken emitterar en förutbestämd summa pengar som du börjar betala direkt, är en kreditlinje mer som ett kreditkort genom att du kan låna pengarna som det behövs, upp till en förutbestämd begränsa, och du behöver bara betala när du har en balans. En kreditlinje skiljer sig också från ett lån genom att lån normalt brukar ränta beräknas varje månad, en kreditränta bestäms dagligen. Kreditlinjer har också en tendens till att ha högre räntor än lån och vissa har årsavgifter, liknande kreditkort.
Den vanligaste typen av kreditkredit är ett HELOC-kreditkort (HELOC) där du använder ditt hus som säkerhet för de pengar du lånar, i motsats till kreditkort, som i allmänhet är osäkrade. Detta innebär att om du misslyckas med att betala av din HELOC, kan du förlora ditt hem. Det är därför HELOCs kallas ofta "andra inteckningar".
HELOCs är vanligtvis inställda med en gräns som motsvarar ditt eget kapital, vilket betyder att ditt hemvärde minus någon annan skuld mot hemmet. HELOCs tillåter dig vanligtvis att ta ut pengar från krediten för en viss period som kallas en ränteperiod. I slutet av teckningsperioden måste du antingen förnya din kreditlinje, betala av huvudbalansen och utestående ränta omedelbart eller börja göra regelbundna betalningar mot huvudmannen eller räntan över en bestämd period, precis som du skulle med ett lån eller inteckning.
Krediträntesats
För att beräkna den månatliga räntan på en HELOC måste du bestämma den aktuella raden av krediträntor. Detta kan vara lite av en utmaning eftersom räntan på en kreditlinje vanligtvis är en rörlig ränta, som liknar en kreditkortsränta. Dessa priser är baserade på ett offentligt index som den amerikanska statsskuldkursen eller primärkursen och din nuvarande skattesats kanske inte är samma som du hade när du anmälde dig till din HELOC. Dessutom debiterar många långivare en marginalprocent ovanpå denna kurs, till exempel två procentenheter över primärräntan.
Ditt senaste uttalande kommer sannolikt att säga din nuvarande skattesats, men om du inte kan hitta den, kommer ditt ursprungliga pappersarbete sannolikt att ange hur dina priser bestäms. Du kan sedan hitta det index som används och lägga till vilken marginal som debiteras av långivaren för att hitta din nuvarande skattesats. Med andra ord, om din långivare betalar 2 procent, och dagens ränta är 9 procent, då blir din nuvarande ränta 11 procent.
Beräkna ränta på en LOC
När du har din nuvarande ränta kan du antingen använda en HELOC-betalningsberäkare för att bestämma månatlig ränta, eller du kan göra det för hand. Din månatliga kreditränta debiteras baserat på ditt genomsnittliga dagliga saldo och en daglig ränteavgift för den månaden. Lyckligtvis använder de flesta kreditlinjerna enkelt intresse snarare än sammansatt intresse, vilket innebär att du inte behöver lägga till varje dags intresse för din nästa dags dagliga balans.
För att bestämma ditt genomsnittliga dagliga saldo måste du kontrollera ditt konto. Du måste lägga upp dina dagliga saldon från den senaste månaden och dela sedan siffra med antalet dagar i månaden. Till exempel, säg att ditt saldo var $ 80 000 i början av månaden och sedan den 8 augusti spenderade du ytterligare $ 5 000 och du spenderade ytterligare $ 15 000 den 20 augusti. Ditt dagliga intresse för augusti 1-7 skulle vara $ 80 000, för 8-19 augusti, det skulle vara $ 85.000 och för augusti 20-31 skulle det vara $ 100.000. Så du skulle multiplicera $ 80 000 med sju för den första veckan i månaden, sedan $ 85 000 med 12 för antalet dagar där det var balansen och sedan $ 100 000 för de sista 12 dagarna. Du skulle då sammanfatta alla dessa nummer för att få $ 2,780,000 (($ 80,000 7)+($85,000 12) + ($ 100 tusen * 12)). Slutligen skulle du dela upp det med 31 (antalet dagar i augusti) för att få ditt genomsnittliga dagliga saldo på 89,677,42 dollar (avrundat).
Därefter måste du hitta din dagliga räntesats. Du kan använda en kreditkreditkalkylör för att göra det snabbare, men om du vill göra det för hand, tar du bara din nuvarande ränta och delar upp den med 365 för att hitta den dagliga räntesatsen. Till exempel, om din nuvarande årliga ränta är 11 procent, skulle din dagliga räntesats vara 0,0301 (0,11 / 365) procent (avrundad).
För att hitta det månatliga räntet måste du äntligen multiplicera ditt genomsnittliga dagliga saldo med den dagliga räntan och multiplicera sedan detta antal med antalet dagar i månaden. Med hjälp av exemplen ovan skulle det ge dig en daglig räntebetalning som rinner upp till $ 27,03, förutsatt att du använder de förrundade resultaten från tidigare ekvationer (cirka 89 677,42 0.000301), och med hjälp av den förrunda summen från föregående ekvation, en månatlig räntebetalning som rinner upp till $ 837,81 (cirka 27,03 USD) 31).
HELOC Fördelar och nackdelar
Precis som nästan alla saker i livet, finns det både fördelar och nackdelar med att erhålla ett hemkapitalbransch. En av de största fördelarna är att detta kreditalternativ är mer flexibelt än ett lån och lättare att erhålla. Du kan använda kreditlinjen så mycket eller så lite som du vill upp till kreditgränsen, och ansökan kräver mycket mindre pappersarbete och färre steg än att söka ett lån.
Dessutom behöver du inte använda igen varje gång du behöver pengar, vilket gör det till ett bra alternativ om du gör något som kräver flera uttag över tiden, till exempel pågående renoveringar av bostäder.
På nackdelen gör lånets flexibilitet det mycket mer utmanande att räkna ut dina betalningar. Om du bara betalar minimibetalningarna medan ränteperioden är aktiv, kommer du bara att betala av räntan och du kan ha stor chock när ränteperioden slutar och du börjar betala huvudmannen. Avslutningsperiodens slut kan vara ännu svårare om ditt avtal med banken kräver att du betalar ut resterande balans i sin helhet.
Dessutom kan din kurs öka dramatiskt från den tid du får krediten och dessa förändringar kan göra din månadsbetalning också en överraskning även om din ränteperiod fortfarande är aktiv och du inte har lånat några extra pengar den månaden.
Slutligen, eftersom hemliga kreditlinjer är säkrade mot ditt hem, kan du inte förlora ditt hem, om du inte betalar tillbaka de pengar du lånade.
