Hantering av rörelsekapital säkerställer att ett företag har kassaflödet för att fortsätta den dagliga verksamheten. En rörelsekapitalanalys ger information om bolagets finansiella ställning. Exempelvis upplever företag med större rörelsekapital mindre ekonomisk stress under svåra perioder eller tider med höga kundorder. Alla företag har permanenta rörelsekapitalkrav, medan vissa företag också upplever tillfälliga finansieringsbehov.
Arbetskapitalberäkning
Företagen beräknar rörelsekapital genom subtrahering av skulder från tillgångar. Återstående belopp är det kapital som verksamheten har tillgång till för att finansiera verksamheten. Tillgångar inkluderar inventarier och kundfordringar. Ytterligare analys av verksamhetscykeln bestämmer företagets rörelsekapitalbehov. Företaget måste till exempel analysera kundfordringar när det gäller de dagar som krävs för att ta emot betalning från kunder. Inventaranalysen bestämmer hur lång tid det tar att konvertera produkten till en kundfordran eller kontanter för verksamheten. Analys av företagsskulder undersöker hur många dagar affären behöver för att betala utestående fakturor.
Permanenta behov
Företag med fast rörelsekapital behöver ytterligare finansiering för att finansiera klyftan mellan den tid det tar att konvertera tillgångar till kontant- och skuldbetalningar. Enligt företagare behöver de flesta företag finansiering för att finansiera driftscykeln. Permanent rörelsekapital behöver existera när den tid som krävs för att omvandla tillgångar till kontanter överstiger tiden för betalning av leverantörsskulder. Verksamheten kräver ytterligare rörelsekapital för att fylla gapet.
Tillfälliga behov
Företagen kan bara kräva ytterligare rörelsekapital på vissa punkter under året. Under semesterperioden kan till exempel ett detaljhandelsföretag kräva ytterligare medel för att betala för extra lager och ytterligare personal. Inte alla tillfälliga rörelsekapitalbehov är resultatet av säsongsutgifter. Ett företag som upplever en period med höga kundorder kan till exempel kräva tillfälligt rörelsekapital.
Tillfälliga källor
Företagen kan finansiera kapitalbehovets behov genom flera källor. Ett företag kan till exempel arbeta med säljare för att förlänga betalningsvillkoren för en ovanligt stor order.Säljaren kan kräva bevis på ordern som säkerhet för kreditförlängning, och vissa leverantörer kommer att fila en lien mot ordern för att säkerställa betalning. En kredit eller ett kortfristigt lån kan också finansiera tillfälligt rörelsekapitalbehov under perioder med ovanligt höga kundorder.
