När en företags hälsa utvärderas vill finansanalytiker veta om företaget har tillgång till tillräckligt med pengar för att uppfylla sina ekonomiska skyldigheter. Analytiker mäter denna tillgång med likviditetsförhållanden. Analytiker vill också veta hur företaget positionerade sig när det förvärvade sin kapital, pengarna brukade köpa tillgångar och driva verksamheten. Bolaget mäter kapital med kapitalstrukturförhållanden.
Kapitalstrukturen
Kapitalstrukturen förhåller sig till ett företags skuld och eget kapital. Skuld och eget kapital är de två metoder som bolag förvärvar kapital. Skuld avser lånade pengar, medan eget kapital avser pengar som investerats eller förvärvats. Ränteförhållanden som mäter kapitalstrukturen inkluderar skuldsättningsgraden eller förhållandet mellan anläggningstillgångar och långfristiga skulder. Skuldsättningsgraden delar upp företagets totala skulder med det totala innehavarnas eget kapital. Ju högre förhållandet är desto mer skuld bär företaget. En skuldsättningsgrad nära en visar en balans mellan skuld och eget kapital. Anläggningstillgångarna till långfristiga skulder fördelar totala anläggningstillgångar med summan av alla pengar som betalas med ett återbetalningsdatum som är längre än ett år. Detta förhållande illustrerar den andel av eget kapital som bolaget har i sina anläggningstillgångar. Eventuellt förhållande med ett värde som överstiger ett visat positivt eget kapital i tillgångarna.
Kassalikviditeten
Likviditetsförhållandena analyserar företagets möjligheter att få tillgång till pengar vid behov. När ett företag saknar tillräcklig tillgång till kontanter, förlorar den möjligheten att bedriva investeringar och kan falla bakom i sina räkningar. Likviditetsförhållandena innefattar nuvarande förhållande och omsättningsomsättningsgraden. Nuvarande förhållandet jämför aktuella tillgångar eller tillgångar som kan konverteras till kontanter inom ett år, till de kortfristiga skulderna eller skulden som betalas inom ett år. Något värde ovanför visar att företaget kan betala sina nuvarande förpliktelser med kontanter. Lageromsättningsgraden avgör hur många gånger företaget säljer sin lager under året. Ju högre förhållandet är desto mer pengar får företaget i utbyte mot inventeringen.
Likheter
Det finns flera likheter mellan kapitalstrukturen och likviditetsförhållandena. Högre värden i såväl kapitalstrukturen som likviditetsförhållandena kommunicerar en starkare finansiell ställning i företaget. Samstämmiga förhållningsvärden visar också stabilitet i både kapitalstruktur och likviditetsförhållanden.
skillnader
Kapitalstrukturen och likviditetsförhållandena fokuserar på olika aspekter av ett företag. Kapitalstrukturerna mäter hur mycket skuld bolaget har och jämför det med mängden eget kapital. Likviditetsförhållandena utvärderar bolagets kassanivå, vilket gör det möjligt för analytiker att förutse huruvida företaget kan möta ekonomiska problem. Analytikern bestämmer branschstandarden för varje förhållande genom att beräkna förhållandet för flera företag inom den branschen. Om företagets förhållande varierar väsentligt från standarden, tar analytikern en mer detaljerad titt på företagets finansiella ställning.
