Företag använder sig av Key Performance Indicators (KPI), även känd som Key Success Indicators (KSI), för att mäta framsteg mot företagsmål samt eventuella brister. Dessa mätvärden måste vara väldefinierade och kvantifierbara för att kunna användas. Microsoft Midsize Business Center säger, "Att använda felaktiga mätvärden kan ge dig en ofullständig eller irrelevant ögonblicksbild av ditt företag." Detta kan leda till en falsk känsla av förtroende som ytterligare skadar företagets framsteg.
Definition
Vaga eller ospecifika KPI ger utrymme för fel och gör det svårt att mäta dem effektivt. Admin Secret ger ett exempel på att ställa in en KPI med ökad försäljning som definieras av förändringen av försäljningsvolymen från månad till månad. Detta anses vara för vagt, eftersom det inte är oklart huruvida detta kommer att mätas i intäkter eller per enhet.
Omfattning
Omfattningen av KPI är en annan del av att göra det så konkret som möjligt för att öka effektiviteten vid identifiering av potentiella problem i företaget. Fortsatt med föregående exempel skulle det uppmätta området för en dålig KPI vara alla regioner. Denna brist på specificitet gör det omöjligt att identifiera regioner som gör särskilt bra och regioner som misslyckas eländigt. Genom att bryta upp KPI i olika regioner kan verksamheten modellera insatserna för framgångsrika regioner och undersöka felaktiga regioner närmare för att identifiera faktorerna bakom deras dåliga prestanda.
Mål
Dåliga KPI saknar specifika mål med etablerade måttenheter och tidsfrister som hjälper till att bestämma framgång eller misslyckande. Ett KPI-mål om en månadsökning i försäljningsvolymen saknar båda elementen, till exempel. Detta mål definierar inte hur mycket av en ökning företaget vill eller definierar begreppet "ökning" i någon viss måttenhet, till exempel en procentandel. Ordet "månatligt" betecknar en tidsram, men det är för öppet att betraktas som en värdefull metrisk utan en kvantitativ måttenhet före det.