Capital budgeting är ett av de många verktyg som bankerna använder för att välja investeringar som ger den högsta avkastningen. Den bedömer de föreslagna investerarnas potentiella lönsamhet. Bankindustrin har marknads-, kredit- och operationella risker som är högt reglerade.Eventuella investeringsbeslut av banker måste därför ta hänsyn till dessa och andra faktorer genom kapitalbudgetprocessen.
Vad är Capital Budgeting?
Banker och andra organisationer har begränsat kapital tillgängligt vid varje tillfälle. Capital budgeting syftar till att hitta den bästa användningen av den tillgängliga kapitalen för att maximera avkastningen. Bankindustrin har många investeringsmöjligheter, eftersom andra typer av organisationer med kapitalbudgetationsbedömningar kommer till banker för finansiering. Liksom alla andra företag måste banken bedöma genomförbarheten av varje förslag genom att analysera nuvärdet, risken och återbetalningsperioden för den föreslagna investeringen.
Netto nuvärde
Investeringsbeslut utnyttjar nuvärdet för att identifiera kassaflöden med kostnaden för investeringen från summan av de nuvarande värdena för kassaflöden. Om banken har en föreslagen investering med en positiv NPV, kommer banken att överväga investeringen attraktiv och ytterligare analysera investeringens särdrag. NPV beaktar endast värdet av framtida kassaflöden i dagens dollar. Därför är NPV inte ett komplett verktyg för att analysera riskerna i samband med investeringar. Bankerna brukar använda NPV för att göra en inledande bedömning om en investering, men inte till slut göra investeringsbeslut.
Risk
Riskbedömning är ett av de viktigaste verktygen för kapitalbudgettering. Bankerna måste korrekt bedöma risker på grund av det stora utbudet av faktorer som kan påverka framgången för investeringar. Den riskmått som tillämpas av bankerna bör ta hänsyn till de olika tillgångar, divisioner och produkter som banken för närvarande innehar. Trots att varje investering har en individuell riskprofil kan kombinationen av riskerna från alla bankernas investeringar bidra till att minska bankens övergripande riskprofil.
Återbetalningsperiod
Återbetalningsperioden för de flesta projekt utanför banksektorn är överallt mellan ett och 10 år. Offentliga projekt har ofta ännu längre återbetalningsperioder. De flesta av de investeringar som en bank gör gör också långa återbetalningsperioder. Hypotekslån, långsiktiga projekt och långfristiga obligationer som erbjuds av banker har vanligtvis återbetalningsperioder om 10 eller flera år. Även om dessa investeringar genererar intäkter för banken över tiden vill bankerna också överväga andra kortfristiga placeringar som erbjuder högre avkastning som en del av bankens totala kapitalbudgetning.
