Behöver du ett lån för ditt företag? För vilket ändamål ska du använda pengarna? Är kortsiktiga medel nödvändiga för att täcka ett temporärt underskott i rörelsekapitalet? Eller tänker du på att köpa bättre maskiner för produktionslinjen? Flera faktorer avgör vilken typ av lån som krävs.
Vad behöver du pengarna för?
Vid upplåning av pengar borde lånets återbetalningsvillkor matcha fondens syfte. Kortfristiga lån upp till 12 månader brukar användas för att fylla i temporära kassaflödesunderskott. Exempel på detta är bankkrediter, kreditkort och andra kreditkrediter som du kan använda för att ta dig igenom de säsongsmässiga långsiktiga månaderna. Långfristiga lån återbetalas över flera år och används vanligtvis för att finansiera inköp av anläggningstillgångar som fastigheter, byggnader, utrustning och fordon.
Hur kommer du att återbetala lånet?
Kortfristiga lån används för att kompensera fluktuationer i ett företags kassaflödescykel av omsättningstillgångar. Till exempel kan ett företag använda sin bankkredje för att finansiera inköp av råvaror för lager. Dessa råvaror gör att produkter säljs. Försäljningen blir kundfordringar och kunderna betalar sina fakturor vid förfallodagen. Verksamheten använder kontanter från insamling av fordringar för att återbetala lånet i banken. Processen skulle börja om när företaget lånar igen från banken för att köpa fler råvaror.
Långfristiga lån återbetalas däremot av företagets fria kassaflöde från verksamheten, inte från omräkning av tillgångar som ett kortfristigt lån. Dessa lån återbetalas över en period av år. Ett lån att investera i ny utrustning kan återbetalas över tre till sju år. Fastighetslånsbetalningar är fördelade över 15 till 30 år.
Hur kreditvärd är du?
Ansöknings- och kvalifikationsstandarderna är strängare för långfristiga lån jämfört med kortsiktiga. Eftersom återbetalning av ett långfristigt lån sker under flera år måste en långivare överväga den ökade risken att låntagaren kommer att stanna kvar och kunna göra betalningarna. Om någon typ av säkerheter säkrade lånet kan försäkringsvillkoren försämras över tiden och minska långivarens säkerhetsmarginal.
Kortfristiga lån är lättare att få än långfristiga lån eftersom återbetalningsvillkoren är kortare och säkerheten i lager och fordringar är mycket enklare att utvärdera. En långivare har mindre risk i ett kortfristigt lån, så godkännandeprocessen är mindre komplicerad.
Kan du bestämma intresset?
Kortfristiga lån har vanligtvis räntor citerade med några procentenheter över nuvarande prime rate. Till exempel, om huvudräntan är 4 procent, kan en bank erbjuda en räntesats plus två procentenheter. Denna siffra kan fluktuera under lånets livslängd, och varje kontantförskott under en kreditlinje skulle ha en annan ränta. Långfristiga lån har vanligtvis en fast ränta under hela lånets löptid. Betalningar är fasta månatliga belopp av huvudstol och ränta.
Vissa typer av långfristig finansiering kommer inte från skulden alls, men från eget kapital. Till exempel kan ett företag sälja aktier i bolaget för att höja den kapital som den behöver växa. Även om det finns skuldåterbetalningsförpliktelser med denna typ av finansiering ger du bort ägande i företaget. Detta kan påverka din förmåga att fatta beslut och aktieägarna har rätt att få en procentandel av bolagets vinst som utdelning på de aktier de äger.
