När ett företag söker utanför kapital för större projekt kommer denna transaktion att leda till att en skuld redovisas på bolagets balansräkning. För att upprätthålla en solid balansräkning för externa granskare, kommer företagen ibland att söka utanför investeringskällor som leder till finansiering utanför balansräkningen. Flera alternativ finns tillgängliga för denna typ av finansiering.
Fakta
Balansfinansiering avser processföretag som använder kapital vid större investeringsprojekt eller produktutveckling. De flesta större företag använder inte kapital från dagliga verksamheter eftersom de vill undvika ett negativt kassaflöde. För att finansiera stora företag kommer företagen att hitta extern finansiering för dessa projekt, vilket vanligtvis resulterar i en skuld redovisad på bolagets balansräkning. Vissa alternativ möjliggör dock finansiering som inte redovisas i balansräkningen, vilket ger bättre ekonomiska förhållanden för verksamheten genom tillgång / skuldhantering.
Balansräkning
Traditionell balansfinansiering för företag är skuld eller eget kapitalfinansiering. De flesta privatägda företag använder skuld för att finansiera sina stora projekt, vilket resulterar i en skuld redovisad i balansräkningen. Offentliga företag kan utfärda aktier eller obligationer för finansiering, vilket resulterar i högre eget kapital eller långfristig skuldförpliktelse redovisad i balansräkningen. Offentliga företag kan också förhandla om långfristig finansiering via banker eller värdepappersföretag, vilket också resulterar i ett redovisningsbart ansvar.
Utanför balansräkningen
Finansiering utanför balansräkningen faller vanligen i någon av följande kategorier: joint venture, forskning och utveckling avtal eller operationella leasingavtal. Dessa typer av finansieringsavtal är ganska populära i affärer eftersom de tillåter företag att kombinera resurser till stora finansiella projekt. Här är en kortfattad beskrivning av varje typ av avtal: Joint Venture: I detta avtal anges vanligen ett företag kommer att finansiera projektet medan den andra kompletterar utvecklings- eller produktionsprocessen. Forskning och utveckling: I detta avtal kan man dela belastningen på FoU-kostnader och därigenom eliminera full finansiell skuld i ett företag. Operationell leasing: Detta avtal gör det möjligt för ett företag att redovisa kostnaden för att använda egendom eller utrustning, snarare än en kapitaltillgång, vilket innebär att bolaget måste rapportera hela finansiell skuld för utrustning som används i stora projekt.
Särskilda ändamål
Ett specialföretag (SPE) är ett lagligt skapat företag som bildats för att behålla tillgångar och skulder för vissa affärsrelaterade investeringar. Enligt allmänna redovisningsregler redovisas samtliga tillgångar och skulder från SPE om huvudföretagets balansräkning om ett företag helt äger SPE. SPEs minns mest berömda som verktyget Enron använder för att dölja sina enorma förluster från företagets aktieägare. Genom olagliga medel förskjutade Enron skulden till sina SPEs i hopp om att upprätthålla företagets goda namn; Under en revision gjordes Enron för att konsolidera sina SPE-finansiella rapporter i huvudbolagets finanser, allvarligt förnedrande Enrons finansiella ställning.
SPE Legalities
När en SPE används för legitima affärsändamål måste företagen hålla ett visst ägaravstånd för att säkerställa att alla transaktioner med SPE anses vara "armarlängd". Två allmänna regler måste gälla för SPE-transaktioner som ska betraktas som armarlängd: En ägare oberoende av huvudbolaget måste investera 3 procent i SPE med full risk och den oberoende ägaren måste behålla kontrollen över SPE. Underlåtenhet att följa dessa grundläggande regler leder vanligen till att SPE anses vara ett dotterbolag med alla tillgångar och skulder fullt redovisade på huvudbolagets bokslut.
