Någonsin undrar vad som gör ett företag mer ekonomiskt stabilt än ett annat företag? Svaret ligger i bolagets bokslut. Bokslutet ger information om ett företags lönsamhet, eget kapital, tillgängliga kontanter och annan finansiell information som illustrerar hur bra ett företag gör. Du kan använda finansiella rapporter för att bedöma det ekonomiska stället och stabiliteten för ett visst företag.
Innan vi analyserar finansiella rapporter, låt oss först titta på hur en expert definierar finansiell stabilitet i affärer. Warren Buffet, den näst rikaste mannen i Amerika (Forbes Magazine, "400 rikaste amerikaner", 2009) och en mycket framgångsrik investerare, undersöker och identifierar ekonomiskt stabila och lönsamma företag genom att analysera sin "varaktiga konkurrensfördel".
Buffé identifierar företag med "varaktig konkurrensfördel" genom att fråga följande: Säljer företaget en unik produkt eller tjänst? Är företaget billig köpare eller säljare av en produkt eller tjänst som människor konsekvent behöver? Exempel på sådana företag är Coca-Cola och Kraft, som säljer unika produkter, och företag som Wal-Mart och Costco, som är billiga köpare och säljare av populära konsumentvaror. Buffé investerar i hållbara företag som producerar konkurrenskraftiga produkter på ett konsekvent sätt (t ex har Kraft varit i livsmedelsföretag sedan 1903 när den först sålde ost) som ger konsekvent vinst. Buffé gillar också att investera i företag på lång sikt snarare än för kortfristig vinst.
Låt oss säga att du använder Buffets strategi för "hållbar konkurrensfördel" för att välja företag för potentiella investeringar.Dina nästa steg är att se över företagens bokslut för att bedöma deras ekonomiska ställning.
Ett sätt att få ett offentligt handlat företags finansiella rapporter är genom amerikanska värdepappers- och utbyteskommissionens webbplats. Under avsnittet "Filings & Forms" kan du komma åt EDGAR-databasen genom att välja "Sök efter företagsfilningar", "Företag och fondnamn", som uppmanar dig att ange namnet på det företag du forskar på. Du måste välja dokumentet "10K" från listan över olika rapporter. 10K är bolagets årsredovisning som innehåller finansiella rapporter.
När du har laddat ner 10K bör du granska "Inkomstdeklaration", "Balansräkning" och "Kassaflödesanalys." Håll buffertens betoning på "konsistens" i åtanke, försök att använda sina kriterier för att identifiera en ekonomiskt stabil och lönsam Företag: Ett företag bör ha konsekvent resultatutveckling och resultatutveckling. konsekvent höga bruttomarginaler konsekvent bär liten eller ingen skuld; och konsekvent behöver inte spendera stora mängder pengar på forskning och utveckling. Det är bäst att analysera ett företags bokslut under de senaste fem till tio åren för att få en bättre uppfattning om företagets övergripande resultat.
Förutom att granska finansiella rapporter, gillar investerare som Buffet också att utföra kvotanalys för att snabbt bedöma företagets ekonomiska hälsa. Yahoo! Finans har en webbplats för forskningsverktyg som förklarar hur man beräknar kapitalförvaltning, lönsamhet, likviditet och hävstångsförhållanden med hjälp av data från finansiella rapporter. Dessa förhållanden är ganska användbara för att bestämma företagets finansiella stabilitet.
