Avkastning på eget kapital - eller ROE för korta mått bolagsinkomst i förhållande till eget kapital. Ju högre avkastning på eget kapital, desto mer nettovinst genererar företaget i förhållande till eget kapital. Om eget kapital har fluktuerat drastiskt under året kan bolaget välja att beräkna avkastning på genomsnittligt eget kapital i stället för standardavkastning på eget kapital.
Avkastning på eget kapitalförhållande
Avkastningen på eget kapital mäter hur mycket vinst ett företag tjänar i förhållande till hur mycket eget kapital det har. Investerare anser att avkastning på eget kapital när de gör investeringsval, eftersom det hjälper dem att förstå hur mycket mer nettoresultat företaget kommer att producera för varje extra dollar av eget kapital som erhålls.
Avkastning på eget kapital är en lönsamhetskvot, liksom andelarnas avkastning på tillgångar och rörelsemarginal. Lönsamhetsgraden undersöker hur mycket inkomst ett företag tjänar i förhållande till olika faktorer, som eget kapital, tillgångar och försäljning.
Beräkning av avkastning på eget kapital
Ett företags avkastning på eget kapital är dess nettoinkomst dividerat med eget kapital. Nettoresultatet motsvarar intäkter minus utgifter. Eget kapital är summan av stamaktier, inlösenskapital och kvarvarande vinst. Ett företag med en nettoinkomst på $ 4 000 och eget kapital på $ 10 000 har en avkastning på eget kapital på 0,4: För varje dollar av eget kapital som företaget har, tjänar det 40 cent av nettoresultatet.
Avkastning på genomsnittlig egenkapital
Om eget kapital har varierat drastiskt under året beräknar många företag avkastning på genomsnittligt eget kapital i stället för avkastning på eget kapital. Om till exempel om eget kapital var extremt lågt för årets första 11 månader och bolaget fick ett stort eget kapital i december skulle normalavkastningen på eget kapital beräkna sig artificiellt lågt.
Genomsnittligt eget kapital motsvarar nettoresultat dividerat med genomsnittligt årligt eget kapital. Ett företag borde använda början eget kapital och sluta eget kapital för året för att beräkna genomsnittligt årligt eget kapital. Till exempel, säg att samma företag hade eget kapital på $ 5 000 i början av året och eget kapital på $ 10 000 i slutet av året. Det genomsnittliga kapitalet är $ 15 000 dividerat med två eller $ 7,500. Med en nettoinkomst på 4 000 dollar skulle avkastningen på genomsnittlig aktieägare vara 4 000 dollar dividerat med 7 500 USD eller 0,533.
Analysera förhållandet
I allmänhet är en hög avkastning på eget kapital bättre än en låg. Detta indikerar för aktieägarna att bolaget sätter kontantinvesteringar från eget kapital till god användning och tjänar ytterligare intäkter. En låg avkastning på eget kapital betyder dock inte alltid att bolaget bedriver dåligt resultat. Till exempel, säg ett företag fått bara en stor del av eget kapital och använde den för att köpa utrustning för att producera fler produkter. Till dess att utrustningen körs med full kapacitet kan avkastningen på eget kapital förefalla låg. Av denna anledning är det bäst att undersöka en mängd olika förhållanden under en lång period för att mäta företagsprestanda.
