Investerare är beroende av information i bokslutet för att välja aktieinvesteringar. För att denna information skall vara tillförlitlig måste de företag som utfärdar aktier ha tillräcklig intern kontroll. På grund av stora investerare förluster från bedrägerier, lagar lagar starkare utvärdering av intern kontroll. Sarbanes-Oxley är en av dessa lagar. Genomförd i steg syftar det till att öka investerarnas förtroende för att intern kontroll i samband med finansiella rapporter är effektiv.
Vägledning
Kommittén för sponsringsorganisationer är en frivillig organisation som tillhandahåller internkontrollledning. Utskottet hävdar att investerare i ett företags aktie bör vara medvetna om att intern kontroll endast ger rimlig säkerhet att finansiell information till investerarna är korrekt. Absolut försäkran är nästan omöjlig att uppnå och kostar också otillbörlig. Medan handlingar och blanketter är viktiga komponenter i intern kontroll understryker kommittén att intern kontroll genomförs av människor på alla nivåer i en organisation.
Nyckelkomponenter
Kommittén för sponsringsorganisationer säger att kontrollmiljön stärks av ett starkt förvaltningsstöd för internkontrollverksamheten. Förvaltningen ska genomföra effektiv kommunikation och delning av information om intern kontrollverksamhet. Kontrollaktiviteter ska utformas och övervakas i hela organisationen. Riskbedömningar bör utföras regelbundet för rapportering av finansiella rapporter och bedrägerier.
Etablering av kontroller
Topphanteringen måste ställa in tonen för intern kontroll. Förutom att kommunicera vikten av intern kontroll måste ledningen säkerställa upprättandet av interna kontroller, såsom en etisk kod, tillståndsregler för utgifter och skydd av fysiska tillgångar. Separation av uppgifter, eller att en person inte är ansvarig för alla aspekter av en högriskfunktion, är också avgörande för effektiv internkontroll. Till exempel ska en arbetare som samlar in pengar inte vara ansvarig för att spela in kontanter. Aktiekurserna kan påverkas negativt om ledningen inte genomför en effektiv internkontroll.
Opposition
Motståndare till strikta regler för intern kontroll uttrycker oro för att alltför stora regler kan hindra företag från att utfärda börsnoterade aktier. Dessa motståndare hävdar att kostnaden och pappersarbetet med att följa bestämmelserna är för tungt. Lackluster stöd från toppledningen för intern kontroll, ineffektiv personalutbildning och långsam kulturell förändring när det gäller interna kontroller kan göra sådana företag mindre effektiva och därför inte tillförlitliga för aktiemarknadens investerare.
