Fondöverföring prissättning är en metod som används av bankerna att mäta hur varje finansieringskälla (inlåning och lån) bidrar till bankens lönsamhet. En banks verksamhet beror på de insättningar den erhåller. Det använder dessa medel för att göra lån eller investeringar. Räntebetalningar på dessa medel bestämmer bankens totala räntenettot. Räntenivån är vanligtvis den största källan till bankvinster. Eftersom fondöverföringsprissättning bidrar till att beräkna räntenivån på en banks medel är det ett av de viktigaste verktygen för att mäta lönsamheten för varje banks finansieringskällor.
Välj en metod för överföring av pengar. De mest populära metoderna är enkla poolfrekvensmatchning, flera poolfrekvensmatchningar och matchad löptid.
Den enkla poolräntemetoden använder endast en fondöverföringshastighet (finansieringskostnad för lån och värde av insättningar) för att kreditera all finansierad finansiering och att debitera all finansiering som används. Denna enkla metod tar inte hänsyn till faktorer som löptid och inbäddade risker.
Multiple pool matchning balanserar balansräkningen i pooler av tillgångar, som sedan matchas mot motsatta sidan av balansräkningen för att fastställa en lämplig överföringshastighet.
Matchad löptid matchar varje kundkonto till ett marknadsdriven index. Denna metod är populär och korrekt eftersom överföringspriserna tilldelar ett marknadsbaserat bidrags värde till varje källa och varje användning av medel.
Upprätta en finansieringskurva som bäst återspeglar användningen av medel på grossistmarknaden. Några av de bästa valen inkluderar en interbankränta som London Interbank Offered Rate, eller LIBOR; interbankbyteskurva; eller en skattemässig avkastningskurva. Kassaflöde, återbetalning och löptid för det finansiella instrumentet används för att bestämma punkten på överföringskurvan för att hitta överföringshastigheten. Den valda fondöverföringshastigheten ska matcha marknadsräntan på överföringskurvan så nära som möjligt. Finansieringskurvan "uppfattar helt enkelt förhållandet mellan tid och löptid och ger löptid för en given typ av finansiellt instrument" (Referens 1).
Granska variabler som är kopplade till varje lån eller insättning när överföringshastigheten har valts. Detta kommer att hjälpa till att avgöra om överföringshastigheten är tillräcklig. För lån, granska fasta och rörliga livstids kostnader i samband med lånet och kostnaden för tilldelat kapital baserat på alla inbäddade relaterade risker (kredit, ränta, marknad, likviditet och operationell).
För inlåning bestämmer du den fasta och rörliga livstidskostnaden som är förknippad med insättningen och kostnaden för tilldelat kapital baserat på inbäddade risker (ränta, marknadslikviditet och operationell).
Hitta kredit spridningen för lån och deposition franchise spridning för insättningar. Kreditfördelningen, som banken förtjänar för antagande av kreditrisk, ska vara tillräcklig för att kompensera för kreditförluster och för att ge tillräcklig lönsamhet. Till exempel på ett ettårigt lån med en ränta som debiteras kunden med 7 procent och en överföringshastighet på 5 procent är det 2 procent.
Banken betalar inlåningsfranchisen för finansiering av lån och investeringar. Det måste vara tillfredsställande för att kompensera driftskostnaderna för filialen, detaljhandelsleveranssystem och allmänna kostnader och det måste ge en tillräcklig vinst för banken. Till exempel innebär ett tre månaders intyg om deposition på 3 procent, som motsvarar en överföringshastighet på 4 procent, 1 procent.
Beräkna nettoränsmarginalen, eller IRM, för alla medel som används av banken. Subtrahera den totala räntesatsen på medel som deponeras från ränteintäkterna på de medel som används för lån och investeringar. Detta visar bankens vinst eller förlust.
tips
-
Det finns inget rätt svar på bästa praxis vid val av bankens fondöverföringskurs. Banken måste välja den bästa kurvan i förhållande till sina egna behov och mål.
Varning
Med hjälp av kreditriskfria marknadsindex, till exempel en statsskuldkurva, uppmuntrar bankerna att göra lån som är mindre lönsamma än de verkar vara. Det tenderar också att motverka insättningar som kan vara lönsamma.
