Konsolidering av finansiella rapporter för moderbolag och dotterbolag eller närstående företag kan ge investerare och andra intressenter en övergripande översikt över företagens finansiella verksamhet. En viss detalj går emellertid bort under konsolideringsprocessen som kan resultera i vilseledande presentation. De flesta offentliga företag är skyldiga att rapportera konsoliderat, men okonsoliderad och segmenterad information måste också rapporteras för att säkerställa att läsare av bokslutet har all relevant information.
Vad är koncernredovisning?
Koncernredovisningen kombinerar balansräkningar, resultaträkningar och kassaflödesanalyser för två eller flera företag eller affärsenheter. De presenteras ofta för företag som har ett eller flera dotterbolag för att visa en överblick över hela verksamheten. Under konsolideringsprocessen enligt god redovisningssätt försvinner verksamheten mellan företagen. En förälders investering i dotterbolaget skulle tas bort tillsammans med det matchande kapitalet i dotterbolagets böcker. Eventuella försäljningar mellan företag skulle bli raderade, vilket skulle innebära att den relaterade kostnaden för varor såldes i dotterbolagets resultaträkning. Koncernredovisningen kan ge läsare en missvisad känsla av lönsamhet och finansiell stabilitet i avsaknad av icke-konsoliderad information.
Masker dålig prestanda
När resultaträkningar samlas och redovisas konsoliderat redovisas intäkter, kostnader och nettoresultat som sammanlagda siffror. Detta kan gömma eventuella lönsamhetsproblem med en eller flera av företagen. Till exempel, om ett dotterbolag förlorade en betydande summa pengar under året till följd av dålig försäljning, kan läsare inte läsa informationen om förlusten kombineras med moderbolagets vinst.
Skews Financial Ratios
Ett sätt att investerare bedömer ett företags lönsamhet är med sina förhållanden. Nivåerna är jämförelser mellan finansiella rapporter. Till exempel är nuvarande kortsiktiga tillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Detta förhållande berättar för investerare hur väl bolaget kommer att kunna betala sina kortfristiga åtaganden. I ett koncernredovisning kombineras varje företags tillgångar, skulder och intäkter. Nyckeltal baserade på kombinerade siffror är kanske inte representativa för varje företags förhållanden. Om ett av företagen har en hög skuldnivå jämfört med ägarens eget kapital kommer den här hävstången att göras i ett konsoliderat uttalande.
Hides Inter-Company Sales
Samtliga interföretagstransaktioner tas bort i en konsolidering. Å ena sidan presenterar detta en bättre uppfattning av företagen genom att endast visa finansiell verksamhet med icke-närstående. Det döljer emellertid också storleken på interföretagstransaktioner. Om närstående företag tillbringar större delen av sin tid och resurser som säljer produkter eller tjänster i koncernen, kommer en utomstående investerare inte att kunna bedöma överföringspriser eller vinstförskjutning i koncernen. Båda dessa saker kan manipuleras av företag och kan påverka inkomstskatter. Konsolidering döljer omfattningen av verksamheten mellan företag.
