En skuldsättningsgrad är ett finansiellt förhållande som används för att bedöma företagets hävstångseffekt - specifikt hur mycket skuld verksamheten bär för att finansiera sina tillgångar. Ibland kallas det enkelt som skuldkvot, det beräknas genom att dela företagets totala skuld med sina totala tillgångar. Medelvärdena varierar beroende på företagstyp och huruvida ett förhållande är "bra" eller inte beror på det sammanhang där det analyseras.
tips
-
Ur ett riskperspektiv är ett lägre förhållande bättre. Men vad som utgör en "bra" skuldkvot beror verkligen på din bransch.
Gör matematik
Formeln för skuldsättningsgraden är helt enkelt:
Skuld-till-tillgång = Summa skulder / Summa tillgångar
När du bestämmer förhållandet lägger du till kort- och långfristiga skuldförpliktelser tillsammans. Lägg sedan till immateriella och materiella tillgångar tillsammans. Dela skulden med tillgångar och konvertera svaret till en procentandel. Till exempel skulle skuldkvoten för ett företag med $ 10.000.000 i tillgångar och $ 2.000.000 i skulder vara 0,2. Det innebär att 20 procent av bolagets tillgångar finansieras genom skuld.
Vad det indikerar
Den erhållna procentsatsen som tas från beräkningen av detta förhållande visar vilken del av bolagets tillgångar som finansieras genom upplåning och används som en indikator på ett företags förmåga att uppfylla dessa skuldförpliktelser. En lägre skuldsättningsgrad anger en starkare finansiell struktur, precis som en högre skuldsättningsgrad föreslår högre risk. I allmänhet betraktas ett kvot på 0,4 - 40 procent - eller lägre som en bra skuldkvot. Ett förhållande över 0,6 anses allmänt vara ett dåligt förhållande, eftersom det finns risk för att verksamheten inte kommer att generera tillräckligt med kassaflöde för att betjäna sin skuld. Du kan kämpa för att låna pengar om ditt procentandel börjar krypa mot 60 procent.
Riskanalys
För att kontextualisera skuldsättningsgrad och risk måste industrins idiosynkratiska egenskaper beaktas i analysen. Till exempel uppräknade Starbucks Corp. $ 3.932.600.000 i långfristig skuld på balansräkningen för räkenskapsåret som slutade 1 oktober 2017 och dess totala tillgångar var 14.365.600.000 dollar. Deras skuldkvot är $ 3,932,600,000 ÷ $ 14,365,600,000 = 0,2738, eller 27,38 procent. För att avgöra om det här är ett högt förhållande, påverkar de investeringar som är gemensamma för denna typ av verksamhet ekvationen. Med 23 768 platser i 74 länder inkluderar Starbucks kostnader leasing och anpassning av kommersiellt utrymme, inköp av specialutrustning och utbildning och anställning av anställda i en bransch med extremt hög omsättning. Dessutom måste de följa otaliga livsmedelssäkerhetsbestämmelser och andra kostnader i samband med livsmedelsindustrin. Morningstar, en global investeringsforskare, listar branschens genomsnittliga skuldkvot som 40 procent. Baserat på en övergripande bedömning är Starbucks finansiella ställning solid. De kan enkelt låna pengar eftersom kreditgivarna litar på att de kommer att betalas tillbaka i sin helhet.
När ett företag finansierar sina tillgångar och verksamhet huvudsakligen genom skuld kan kreditgivare bedöma verksamheten en kreditrisk och investerare blyg bort. Ett finansiellt förhållande ger emellertid inte tillräckligt med information om företaget. När man överväger skuld är det också viktigt att titta på företagets kassaflöde. Dessa siffror såg ut tillsammans med skuldkvoten, ger en bättre inblick i företagets förmåga att betala sina skulder.
Skuld-till-Asset Ratio Variables
Ett förhållande mellan skuld och tillgång ger information för en tidpunkt. Därför måste analytiker, investerare och borgenärer se efterföljande siffror för att bedöma företagets framsteg mot att minska skulden. Dessutom påverkar den typ av bransch där företaget bedriver verksamhet hur skulden används, eftersom skuldsättningarna varierar från bransch till industri och av specifika sektorer. Den genomsnittliga skuldkvoten för naturgasföretag är till exempel över 50 procent, medan tunga byggföretag företrädesvis uppgår till 30 procent eller mindre i tillgångar som finansieras genom skuld. För att bestämma en optimal skuldkvot för ett visst företag är det därför viktigt att ställa in referensvärdet genom att hålla jämförelserna mellan konkurrenterna.
