Vid sin enklaste valuta är valutaväxling bara inköp av valuta i ett land med valuta i ett annat land. Individer, företag och handlare alla engagera sig i olika typer av valutahandelstransaktioner. Vissa deltagare i valutaväxling gör det som en del av affärsförbindelser medan andra spekulerar på valutamarknaden (Forex) i hopp om att dra nytta av valutakursförändringar. De huvudsakliga typerna av valutahandelstransaktioner som de anställer beskrivs nedan.
Grundläggande valutaväxling
Om du någonsin reste till ett främmande land, riskerar du att du har använt lite av dina pengar för att köpa euro, yen eller vad som helst lokal valuta. Det pris du betalade bestämdes av växelkursen mellan de två valutorna. Ditt köp är ett exempel på den mest grundläggande typen av valutahandelstransaktion.
Valutakurser förändras kontinuerligt, främst som svar på efterfrågan på en valuta i förhållande till andra. Efterfrågan på en valuta i sin tur påverkas av många faktorer, bland annat skillnader i räntor, inflation och penningpolitik.
Framåtkontrakt
Finansinstitut och företag vill ofta skydda sig mot eventuella förluster till följd av valutakursförändringar. Framåtkontraktet är ett sätt att göra detta. Ett terminsavtal är som ett terminsavtal utom om det är ett privat avtal snarare än en börshandel. Framåt accepterar en part att köpa (eller sälja) en utländsk valuta från (eller till) en annan part. Valutan levereras på ett framtida datum till ett förutbestämt pris. En variation av detta är framåtfönsterkontraktet. I stället för leverans på ett visst datum, är transaktionen avvecklad under ett "fönster" av tid mellan två datum.
swaps
Antag att du är en affärsman som behöver euro för att göra något företag i Europa, men allt du har är amerikanska dollar. Du vill inte konvertera till euro och riskera att förlora pengar om växelkurserna går på fel sätt. En valutaswapp är din lösning. Du lånar samtidigt euro från någon annan (vanligtvis en valutahandel) och lånar dina dollar till den andra parten. Du kan använda euron som du tycker är lämplig fram till ett visst datum. Då returnerar du euron och tar tillbaka dina dollar till en förutbestämd växelkurs.
Forex
Merparten av volymen av handel på Forex marknaden genereras faktiskt av spekulanter, inte som en del av annan affärsverksamhet. Forexhandlare använder framåt och byter ut. Den grundläggande Forexhandeln är emellertid en enkel valutautbyte men med en avgörande skillnad. När en Forex-handlare köper en valuta till en annan, är det en marginal transaktion. Detta innebär att näringsidkaren lägger upp endast lite pengar (ofta mindre än $ 1000 för en $ 100.000 mycket valuta). Med extremt hävstångseffekt så här betyder även små förändringar i valutakurser stora vinster eller stora förluster. Detta gör Forex trading mycket attraktiv för många människor men också mycket riskabelt.
Forex Alternativ
Forex alternativ fungerar som alla andra alternativ kontrakt. En näringsidkare betalar en premie till en Forex-återförsäljare för ett alternativ att köpa eller sälja en valuta till ett specifikt pris. Om växelkursen rör sig i näringsidkarens fördel innan optionen löper ut, kan hon utnyttja möjligheten till vinst. Om växelkursen inte rör sig på rätt sätt för att täcka premie som betalas, kommer alternativet att löpa ut och näringsidkaren förlorar sina pengar. Till skillnad från aktieoptioner kan köparen av ett Forex-optionsavtal välja strejkpris och utgångsdatum
