Oavsett om du skapar ett nytt företag eller växer en befintlig, kommer du sannolikt att behöva höja ett visst kapital med antingen eget kapital eller skuldfinansiering. Med kapitalfinansiering ger investerare finansiering mot aktier i bolaget - de tar chansen att verksamheten blir mer framgångsrik. Skuldfinansiering innebär att låna pengar från en långivare som en bank. Du kommer inte att späda affärsägarskapet, men du måste betala tillbaka pengarna med ränta över tiden.
Vad är skuldfinansiering?
Skuldfinansiering är i huvudsak vilken typ av lån som helst. Det lånet kunde säkras med säkerheter som med ett inteckning eller det kan vara osäkert som ett traditionellt roterande kreditkorts konto. Vilken form det än tar är skuldfinansiering alltid tidsbunden. Det innebär att du måste betala tillbaka lånet med ränta i slutet av en överenskommen period, antingen genom månatliga återbetalningar eller som en gång i samband med en ballongbetalning vid slutet av låneperioden. Ett viktigt inslag i skuldfinansiering är att du inte ger upp ägande i företaget. Detta står i motsats till kapitalfinansiering, där bolaget väcker kontant genom att utfärda aktierelaterade aktier.
Vad är de två huvudformerna för skuldfinansiering?
Den vanligaste typen av skuldfinansiering är ett terminslån från en bank. Med ett lånelån lånar du pengar för en viss period och betalar den tillbaka över tiden med ränta. Räntesatserna varierar beroende på långivare och är i stor utsträckning beroende av företagets ekonomiska historia. Om du har en svag handelspost och oförutsägbara intäkter kommer du inte att kvalificera dig för de bästa priserna.
En annan typ av skuldfinansiering är obligationsemissioner. En obligation fungerar precis som ett banklån, bara pengarna kommer från privata investerare, inte banken. Obligationen anger räntan och tiden då de lånade pengarna måste returneras. Fördelen här är att du kan välja din egen ränta, som vanligen kommer att vara lägre än den skattesats du skulle behöva betala för att få ett banklån.
Varför företag behöver skuldfinansiering
Företagen vänder sig till skuldfinansiering när de behöver skaffa kapital för att finansiera verksamhet, projekt eller tillväxt i affären, oavsett om det handlar om att köpa ny utrustning, uppfylla ett värdefullt kontrakt eller starta en ny marknadsföringskampanj. Dessa typer av projekt kräver vanligtvis en stor upfront-investering, och skuldfinansiering hjälper till att sprida kostnaden över tid. En av de främsta fördelarna är att det låter dig hålla kontroll över ditt företag. Till skillnad från eget kapital har skuldfinansiering ingen effekt på ägande eller hur företaget drivs. Du måste betala lånet eller obligationen tillbaka, så det är dyrare än eget kapitalfinansiering. Du bör alltid handla om en finansieringslösning som bäst tillgodoser dina behov.
Skuldfinansiering Nedgångar att se upp för
För små företag och nystarter är det största problemet att få ett lån i första hand. Långivare ser först ut på ditt kassaflöde, handel och kredithistoria. De vill vara säkra på att du kan göra regelbundna betalningar och de vill vanligtvis ha någon form av säkerhet. En företagsägare kan också behöva ge en personlig garanti för att återbetala eventuell utestående skuld, eventuellt riskera egna tillgångar. Dessa kriterier kan vara ett tufft samtal för företag i tidigt skede eller de som har osäkra kassaflöden. Du är också till nåd av räntesatser. Även en liten höjning i skattesatser kan lämna dig överlevererad och oförmögen att uppfylla dina driftskostnader på grund av skuldåterbetalningsskyldighet. Företag som lånar pengar för inkomstgenererande aktiviteter, till exempel att uppgradera maskiner eller lägga till en produktlinje, kan bättre kunna kompensera risken.
