När en långivare anser att han godkänner en låntagare för en inteckning, tar hon hänsyn till risken i hennes investering kontra värdet av fastigheten. Hennes lån mot värdet av fastigheten är låneförhållandet (LTV).Ju högre LTV, desto större är risken att hon kommer att möta en förlust om låntagaren standardiseras och fastigheten säljs. Hon skulle föredra en lägre LTV för mindre risk men kan behöva betala för en genomsnittlig LTV för att tillgodose både sig själv och låntagaren.
Beräkning av LTV
Den genomsnittliga låneförhållandet varierar från stat till stat, men är i allmänhet cirka 80 procent. LTV beräknas genom att ta det belopp du är skyldig på din totala hypotekslån och dela upp det med hemvärdet. Till exempel, om ditt totala inteckning är 80 000 dollar på ett 100 000 dollar hem, skulle ditt lån till värde vara 80 000 dividerat med 100 000 eller 80 procent. Du har 20 procent eget kapital i ditt hem eller 20 000 dollar i det här exemplet.
Hög LTV och negativ LTV
En hög LTV överstiger 90 procent av fastighetsvärdet. Långivare anser att höga lån för låntagare som vill konsolidera sina kreditkort och andra konsumentskulder om det minskar låntagarens betalningar till en betalning till långivaren. I vissa fall kan du låna 25 procent till 50 procent mer än ditt hem är värt. När låntagarna är skyldiga mer på sina inteckningar än vad deras hem är värda är resultatet en negativ LTV, i vissa fall så hög som 125 procent.
Risk för långivaren på genomsnittlig LTV
Enligt Federal Deposit Insurance Corporation är traditionella inteckningar med genomsnittliga LTV-lån, i motsats till höga LTV-lån, mindre sannolika att de är vanliga. Låntagaren i genomsnitt LTV-lån behöver starkare kredit och följer strängare kreditgarantier för att kvalificera sig. Långivare erbjuder en kortare löptid och är mindre sårbara för omständigheter utanför kontroll som döden.
Ingen Mortgage Insurance
Fördelen med att ha en genomsnittlig LTV på upp till 80 procent är att du inte behöver ha försäkring för hypotekslån till hypotekslån. Federal Housing Administration (FHA) lån kan vara lämpliga för dem som inte kvalificerar sig för den genomsnittliga LTV eftersom de kanske inte har den nödvändiga förskottsbetalningen för att täcka minst 20 procent av kostnaden. Fördelen med en högre LTV är lägre räntor och längre sikt, men låntagare måste ha försäkringsersättning på minst fem år om de är vanliga på lånet.
