Historisk kostnadsredovisning är en väletablerad redovisningsmetod över hela världen eftersom den kan uppfylla de rättsliga kraven för finansiell rapportering. Historisk kostnadsredovisning har kunnat ge information om finansiell ställning, prestanda och förändringar i företagets finansiella ställning till ett brett spektrum av användare, särskilt under perioder med stabila priser. Att redovisa förändringar på prisnivå har dock varit ett hett ämne i den akademiska litteraturen på grund av bristerna i den historiska kostnadsredovisningen.
Föråldrade figurer
Siffrorna för tillgångar som ingår i balansräkningen baseras på anskaffningsvärdet vid anskaffningstidpunkten. De är sålunda osannolikt att visa dagens värderingar eftersom dessa siffror inte bara kan läggas till ihop. Användare av finansiella rapporter kan inte realistiskt förutse framtida kassaflöden relaterade till dessa tillgångar.
Överstatement av figurer
Om vinsten är beroende av kapitalmått vid olika tidpunkter kan vinstmåttet betraktas som ett resultat av att jämföra två meningslösa totalsummor, eftersom kapitalet inte speglar aktieägarens köpkraft. Dessutom anses resultatet som uppfattas vanligtvis överdrivet och varje anställt förhållande, inklusive avkastning på kapital, kommer att överdrivas.
Vilseledande operativa nivåer
Historisk kostnad ger ett vilseledande intryck av att ett företag kan fortsätta att fungera på en viss nivå eftersom tillgångarna är undervärderade. Genom att justera för inflation och nettoförsäljningsvärde försöker revisorerna upprätthålla aktiekapitalet med avseende på allmän eller konsumentköp.
ojämförbarhet
En rad historiska kostnadsredovisningar kan ge ett vilseledande intryck av företagets ekonomiska trender. Endast om resultaten av olika år omräknas genom att justera till allmänna prisnivåer kan jämförbarheten mellan år vara giltig. Samtliga poster i resultaträkningen uttrycks i förhållande till den slutliga köpkraften, medan detsamma kommer att vara sant i balansräkningen.
