En kommandoekonomi är en där en regering gör alla eller de flesta av de ekonomiska besluten på marknaden och äger alla eller mest egendom, särskilt alla stora kommersiella och industriella egendomar. I allmänhet drivs kommunistiska, socialistiska och fascistiska länder som kommandosekonomier. Sådana ekonomiska system är benägna för ett antal negativa effekter som har demonstrerats av länder som fd Sovjetunionen och Nordkorea.
Misallokering av resurser
Kommandoekonomier är mycket mottagliga för massivt resursavfall, både vad gäller mänskliga och kapitalresurser. Huvudskälet till det här är att eftersom allt beslutsfattande fattas av en central myndighet blir informationen som behövs för att korrekt gissa var material, arbete, naturresurser och expertis ska gå väldigt snabbt, överväldigande. Det är omöjligt för de centrala planerna att känna till alla de olika behov som dikterar vad man ska fördela var i ett helt land.
Extrema ineffektivitet
Massiv ineffektivitet är ett direkt resultat av informationsflödet som kommer från att avgöra vart man ska fördela resurser till ett helt land. Detta beror på att staten, som har den enda rättsliga myndigheten att fatta ekonomiska beslut, helt enkelt inte kan göra dem tillräckligt snabba för att möjliggöra funktionella marknader, lätt tillgång till varor och tjänster och det typ av flexibelt ekonomiskt liv som finns i marknadsekonomierna att existera. Resultatet är att nästan någon form av konsument- eller social efterfrågan möts mycket långsamt och ineffektivt.
Hungersnöd och brist
Ineffektiviteten och felallokaliseringen av resurser i ett kommando resulterar i regeringens planerare utan att i tid veta hur mycket att producera av en produkt eller en annan, och när eller var. Detta skapar ett samhälle där brister på till och med grundläggande saker som mat och personliga produkter blir ett konstant problem. I svåra fall kan dessa brister leda till skölddjur som dödar hundratusentals eller till och med miljontals människor.
Förlust av individuell frihet
Det är lätt att föreställa sig att en kommandoekonomi skulle tillåta mycket liten personlig eller ekonomisk frihet. Detta har historiskt varit fallet med sådana ekonomier. De flesta har individuell frihet från en ekonomisk frihet att driva sina personliga intressen, affärsföretag och karriärintressen. En ekonomi där regeringen bestämmer all verksamhet begränsar naturligtvis sådana val. En central regering som kommandon för en ekonomi befaller också borgarnas ekonomiska liv som standard.
