Oavsett om en ny affärsverksamhet startas eller en befintlig expansion utökas, är det viktigt att hitta finansieringskällor för småföretagaren. Små privata företag har inte samma tillgång till medel som finns tillgängliga för stora, börsnoterade företag.
En företagsägare har två valmöjligheter: skuld eller eget kapital. De främsta källorna till medel till småföretag är banker, handelskrediter och eget kapitalbidrag från ägarna.
Med skulden får långivaren ett lånebrev som definierar villkoren för återbetalning med ränta och ett betalningsschema, men ägaren behåller ägande av verksamheten. Nackdelen är att ett misslyckande att göra betalningar vid förfallodagen skulle kunna påskynda lånet och tvinga företaget till konkurs.
Om ägaren accepterar ett eget kapital från en utomstående investerare måste han lämna upp en del av ägarskapet. Om alltför mycket eget kapital säljs kan ägaren förlora kontrollen över sin verksamhet. Den goda nyheten är att ägaren inte är skyldig att betala tillbaka investeraren.
Lyckligtvis har en småföretagare många möjligheter att samla in pengar till företaget.
Vad är finansieringskällorna?
Personliga fonder
Att använda personliga medel för att finansiera en start eller stödja ett växande företag är ett val som alla småföretagare står inför. Hur mycket av hennes egna personliga tillgångar är hon villig att riskera för verksamheten? Vad skulle hända om företaget misslyckades och ägaren inte hade några pengar kvar för att falla tillbaka?
Å andra sidan är ägaren villig att dela ägande av bolaget med utomstående investerare? Detta innebär att man ger kontroll och måste anmäla företagets status till andra människor.
Mest försiktiga och försiktiga affärsägare kommer att försöka hitta en balans mellan användningen av personliga medel och att ta på sig skuld eller utomstående investerare. En ägare kan använda en del av personliga besparingar, låna mot en livförsäkring, ta ut ett eget kapitallån eller begära ett personligt företagslån.
Business Kreditkort
Dessa är osäkrade, roterande kreditkrediter som vanligen baseras på ägarnas kreditpoäng. Medan vissa kreditkortsföretag erbjuder 0 procent introduktionsräntor kommer räntekostnaderna snart att öka till en dyr nivå. De maximala kreditgränserna är vanligtvis inte så stora, så du måste ansöka om flera kreditkort för att få några betydande lånebegränsningar. En nackdel är att kreditkort kräver en betalning varje månad, och sena avgifter kan vara svindlande branta.
Lån från vänner och släktingar
För uppstart är lån från släktingar och vänner ofta en lätt källa till pengar. Återbetalningsplanerna kan vara flexibla eftersom de är ett förhandlat avtal mellan långivaren och låntagaren. Räntan är förhandlingsbar. Tyvärr misslyckas ibland företag. Detta kan skapa svåra känslor, förstöra relationer och göra familjen möten ganska obehagliga.
Bootstrapping
Om ett företag växer och tjänar vinst, kanske det inte behövs någon extern finansiering alls. Företaget kan finansiera sin tillväxt med internt genererade medel. Beviljas, den här metoden kräver noggrann planering och snabb kontantflödeshantering, men det kan vara det bästa alternativet.
Med uppstartning gör ägaren inte åtaganden om fasta återbetalningar av lån till utländska långivare och behöver inte ge bort eget kapitalintresse i företaget. En nackdel är att bootstrapping kan begränsa en snabbare tillväxt av verksamheten.
Vad är källor för kortfristiga fonder?
Banklån och revolverande kreditlinjer
Banklån kräver god kredit och mycket dokumentation. En bank kommer att be om minst tre års värde av bolags- och personredovisning, skattedeklarationer och en affärsplan och kanske även begära en personlig garanti. Godkännandeprocessen kan ta några månader.
Lån kan vara kort sikt, till exempel 30 dagar eller upp till flera år, beroende på fondens syfte. Räntesatserna kommer att vara några punkter över nuvarande prime rate. Banklån har vanligtvis lägre priser än andra typer av tillgångsbaserad finansiering, men bankerna har mycket strängare kreditbehov.
Banklån kan användas för att finansiera tillväxten i kundfordringar och lager. De är normalt säkrade av de underliggande tillgångarna. Osäkra lån beviljas endast efter flera års utlåningshistoria och en stark balansräkning. Att bli lättad av en personlig garanti är inte lätt. Bankerna föredrar att ägarna alltid har sina egna personliga tillgångar i fara och är inte så villiga att gå bort om verksamheten går nedförsbacke.
Mindre banker är ibland mer attraktiva alternativ eftersom de arbetar i samhället och har mer kunskap om lokala utlåningsvillkor. De erbjuder bättre tillgång till en utlåningsansvarig som kanske lägger större vikt vid låntagarens karaktär och inte så mycket på bokslutet och kreditvärderingen.
Leverantörskreditvillkor
Handelskrediter från leverantörer är en viktig finansieringskälla för affärstransaktioner. Det är att föredra personliga lån och dyra kreditkortsrullande kredit. Leverantörer är mer benägna att förlänga kredit till en köpare eftersom de får en ny kund som förhoppningsvis kommer att bli lönsam.
Leverantörerna är mer villiga att ge kortfristig kredit till nystartade företag, eftersom de gör bättre vinst på deras försäljning av produkter till köparna. Kreditkraven från en leverantör är mycket mindre stränga än banker och andra typer av långivare.
Kommersiella finansbolag
Kommersiella finansbolag gör lån genom att använda företagets kundfordringar och inventering som säkerhet. Dessa lån brukar bli godkända snabbt, men räntorna är mycket högre än banklån. Dessa typer av långivare kommer vanligen att göra låneförskott på upp till 50 procent av lagervärdet och 80 procent mot kundfordringar.
Ett annat alternativ att finansiera fordringar är factoring. I denna typ av finansiering säljs kundfordringar till ett kommersiellt factoringbolag. Ägarandel av kontona övergår till faktorn. Dessa framsteg kan vara antingen med hjälp av eller utan åtgärd. Rekrytering innebär att finansbolaget köper fordringarna, men om fordringsägaren hävdar en handelsskada, återgår fordringarna till företaget. Utan rekurs innebär att finansbolaget köper fordran utan några villkor.
Factoring är ett sätt att finansiera långfristiga fakturor. En fördel med factoring är att den är beroende av kundernas kreditvärdighet snarare än ägarens kredit. Kommersiella finansbolag är mer benägna än banker att acceptera ägare med mindre än stellära kreditpoäng.
Finansiering av fordringar kan vara en snabb lösning på kortfristiga kontantbehov. Det krävs inte så mycket dokumentation och låntagare behöver inte tre års bokslut och skattedeklarationer. Att vara i affärer i sex månader är vanligtvis tillräckligt bra.
Vad är långfristiga källor till finansiering?
Utrustningshyra
Leasing är en viktig finansieringskälla när en låntagare har begränsad tillgång till skuldmarknaderna. Ett hyresavtal sparar pengar som annars skulle kunna användas för normala affärskostnader och för finansiering av tillväxt. Betalningar är fasta, vilket gör budgeteringen enklare.
Leasingutrustning gör det möjligt för ett företag att hålla sig uppdaterad med förändrad teknik.När hyresavtalet är slutfört, är utrustningen in och ersatt med de senaste modellerna. Detta eliminerar besväret med att köpa maskiner och försöker sedan sälja det senare.
På grund av redovisningsregler visas inte ett leasingavtal på bolagets balansräkning. Månadshyror betraktas som en rörelsekostnad, inte en långfristig skuldförpliktelse. Detta tyder på att ett företag har mindre skuld i förhållande till dess eget kapitalbas.
Small Business Administration Guaranteed Loans
Lån från SBA har långa återbetalningsvillkor och attraktiva räntor. Nackdelarna är att de kräver en stor mängd dokumentation och tar lång tid för godkännande. Bankerna gillar att göra dessa lån eftersom de är garanterade av SBA, så bankerna har i princip inga risker. SBA-lån kan användas för rörelsekapital, inköp av utrustning och refinansiering av andra skulder, såsom kreditkort med hög ränta.
En viktig fördel med SBA-lån är gynnsamma återbetalningsvillkor som inte påverkar kassaflödet i verksamheten. SBA erbjuder 25 års återbetalning för fastigheter, 10 år för inköp av utrustning och upp till sju år för lån som används som generellt rörelsekapital.
Vad är källorna för att höja Equity?
Venture Capital
Venturalkapital kan vara en stor finansieringskälla för ett företag som introducerar en innovativ ny produkt med potential för vinstmarginaler. Venturekapitalister gillar att göra investeringar som växer snabbt så att de antingen kan ta företaget offentligt eller sälja sitt eget kapital till en annan investerare för vinst.
Att få ett godkännande från ett riskkapitalföretag är notoriskt svårt. Många företagare spenderar månader att lägga presentationer tillsammans och göra platser, bara för att få avkallningar. Oddsen att attrahera en riskkapitalinvestering är mycket låg.
En annan nackdel med att hantera riskkapitalister är förlusten av kontroll. De ursprungliga ägarna måste offra en betydande del av sitt ägande till riskkapitalbolaget. Partnerskapet i riskkapitalbolaget kan ha mer insats om hur man driver verksamheten och mer förmåga att fatta viktiga beslut än ägarna.
Angel Investors
Ängel investerare kan vara en källa till medel för start. De är mer motiverade att se verksamheten lyckas än att få en avkastning på sin investering, till skillnad från riskkapitalister, som bara är intresserade av en finansiell avkastning. Ängel investerare ställer sina förhoppningar på entreprenören istället för lönsamheten i verksamheten.
Villkoren från ängel investerare är gynnsammare jämfört med andra långivare. De är välbärgade individer som har råd att ta risken och ta förlusten om investeringen misslyckas. Ängel investerare har mer tålamod än riskkapitalister medan verksamheten växer och utvecklar sin marknad.
crowdfunding
Om din fråga är "Hur finansierar jag ett startup-företag?" då kan crowdfunding vara svaret. Under de senaste åren har crowdfunding blivit en populär finansieringskälla. Det är en bra resurs för igångsättning för entreprenörer som inte har en etablerad rekord, men som har innovativa produkter eller idéer som kan locka till sig potentiella investerare. Investerare som hittas genom crowdfunding tittar inte på ägarens personliga finansiella information som en bank skulle.
Att locka pengar från crowdfund-investerare är en kampanj för att stödja din nya och kreativa produkt och är en kontinuerlig process. Crowdfund-investerare får ofta inte ägande i verksamheten utan får istället en gåva från företaget. Denna gåva kan vara en tidig upplaga av den nya produkten eller få sitt namn nämnt i krediter för verksamheten.
Andra typer av crowdfunding involverar skuld eller investerare som tar en del av ägande av verksamheten. Crowdfund kampanjer består vanligen av många individer som gör små bidrag snarare än några investerare som tar stora aktieägare.
De främsta källorna till medel för småföretag är banklån och kreditlinjer, handelslån från leverantörer och lån från ägare och aktieägare. Mest kredit för småföretag är kort sikt. Småföretagare måste förena sina egna syn på skulden och hur mycket eget kapital de är villiga att ge upp.
