Innan Gramm-Leach-Billey Act (1999), fusionen av investeringsbanker och handelsbanker (namnet på normala banker att skilja dem från investeringsbanker), var förbjudet enligt Glass-Stegall Act of 1933. Efter 1999 fick handelsbanker och investeringsbanker slå samman, suddiga skillnaden mellan banktyper. Medan problem med banksektorn kan få en finansiell kris (sådan bankkris 2008-2009) är affärsbankerna en viktig och nödvändig del av ekonomin, av flera skäl.
Godkännande av inlåning, kassakontroller
Kommersiella banker har utvecklats från en lång tradition, som åtminstone motsvarar italienska moneylenders och köpmän på 1200-talet, för att acceptera inlåning och skrivkontroller. Kontroller möjliggör billigare transaktionskostnader genom att minska kostnaderna för att transportera pengar för långdistanshandel och genom att minska riskerna för stöld av pengar. Genom att acceptera inlåning, erbjuda intresse på sparkonto och erbjuda billig kontroll, lockar banker kunder att tillhandahålla medel för att driva sina intäktsskapande aktiviteter. Bankkunder får också en ekonomisk bonus: säkerheten hos bankens valv för sina besparingar.
Finansiella nav som lägre kostnad
Bankerna minskar transaktionskostnaderna i ekonomin genom att samla betalningsavveckling bland flera parter, eftersom parterna (bankkunder, andra banker och tredje parter) bedriver finansiella transaktioner. Interbanksystem hjälper bankerna att samla in betalningar från flera källor lättare. Bankerna förvärvar inte bara företag på grund av deras bekvämlighet, men de tjänar också till att minska de genomsnittliga kostnaderna för avveckling mellan parterna. Globaliseringen och integrationen av ekonomin kommer sannolikt endast att göra denna effekt mer uttalad.
Utlåning och kredit
När banker accepterar personliga insättningar och aggregerar dem, behåller de vanligtvis bara en låg procentandel av insättningar och lånar ut så mycket som möjligt. Lån tjänar banken pengar i räntebetalningar, men de hjälper också det ekonomiska systemet funktionen genom att öka tillgången på kapital och låta företag att använda skuld att expandera. Banker är viktiga källor till typiskt högkvalitativ kredit, särskilt i jämförelse med andra agenter i ekonomin. Trots att viss procent av den utgivna skulden blir dålig kan banken (generellt) fortfarande uppfylla alla sina förpliktelser gentemot insättare genom att använda intäkterna från diversifierat resultat.
Fractional-Reserve Banking and Money Creation
Bankerna är mycket viktiga för ekonomin eftersom de faktiskt skapar pengar genom att engagera sig i sina aktiviteter. Fraktionsreservsystemet, som är universellt i modernt bankväsen, innebär att bankerna endast innehar en viss procentandel av insättningar på plats. Den delbelopp som hålls är tillräckligt stor för att täcka de dagliga utbetalningarna från konton, men inte tillräckligt för att täcka alla fordringar från insättare. Till exempel, om reservkravet är 10 procent och banken får en insättning på 100 dollar, kan den låna ut 90 dollar, för en total penningmängd 190 dollar. Om de utlånade 90 dollar är deponerade igen kommer banken att låna ut ca 81 USD och totala pengar är 271 dollar. Trots att banken aldrig skriver ut pengar skapar fractional-reserve banking riktiga pengar.
Konvience of Modern Banking
Förutom de esoteriska argumenten om penningmängden är affärsbankerna också viktiga eftersom de minskar transaktionskostnaderna med hjälp av modern teknik. Elektronisk överföring av pengar minskar till exempel kostnader för att skicka pengar i många fall, både i frakt- och säkerhetskostnader samt risker för stöld. Uttagsautomater tillåter medborgare med daglig tillgång till konton, och ökningen av genomkörningsbankerna har gjort bankservicen ännu snabbare. När bankerna i allt större utsträckning når ut till Internet för att ansluta sig till kunder, kommer denna bekvämlighet (vilket sparar tid och pengar) bara att öka.
