Ett företags värde bestäms av nuvärdet av dess framtida kassaflöden. Att analysera bolagets kassaflödesräkningar, som nettokassaflöde och kumulativt kassaflöde, kommer att hjälpa en analytiker att prognostisera företagets framtida kassaflöden. Alla kassaflödesfigurer för ett företag finns i kassaflödesanalysen.
Netto kassaflöde
Netto kassaflöde är helt enkelt kassaflöden minus kassaflöden under en viss period. Ett företag hade till exempel kontanter kvitton på en miljon dollar och kontanta utgifter på två miljoner dollar förra året. Nettokassaflödet är helt enkelt en miljon dollar minus två miljoner dollar för ett nettosiffran på negativa en miljon dollar.
Kumulativt kassaflöde
Det kumulativa kassaflödet är en term som kan användas för projekt eller ett företag. Kumulativt kassaflöde beräknas genom att lägga till alla kassaflöden från starten av ett företag eller projekt. Ett företag började till exempel fungera för tre år sedan. Kassaflödet under år ett var fem miljoner dollar, kassaflödet under år två var fyra miljoner dollar och kassaflödet under år tre var sex miljoner dollar. Det kumulativa kassaflödet för företaget är fem miljoner dollar plus fyra miljoner dollar plus sex miljoner dollar för totalt 15 miljoner dollar.
Skillnad
Även om både nettokassaflöde och kumulativt kassaflöde är kassaflödesvillkor har de olika betydelser. Netto kassaflöde är helt enkelt kassaflödet minus kontantutbetalningar under en period medan kumulativt kassaflöde är summan av alla nettokassaflöden som har genererats av ett företag sedan starten. Att analysera kumulativt kassaflöde kan bidra till att avslöja företagets långsiktiga styrka jämfört med att bara analysera nettokassaflödet, vilket sannolikt kommer att vara på en mycket kort tidshorisont.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen är ett av de fyra obligatoriska finansiella rapporterna enligt de allmänt godkända redovisningsprinciperna, eller GAAP. Det är indelat i tre sektioner: drift, investeringar och finansiering. Operationsdelen innehåller alla kassatransaktioner som är relaterade till den dagliga verksamheten i ett företag. Investeringsavdelningen innehåller kassatransaktioner i samband med inköp av kapitalutrustning, förvärv och inköp av aktier i företag. Finansieringsdelen innehåller bolagets kassatransaktioner med sina kapitalleverantörer. Transaktioner som ingår i finansieringsavsnittet är återköp av aktier, återbetalningar av skuld och delaktigheter.
