Inköpskraftparitet utgör en mycket gammal och grundläggande teori om ekonomi. Grundtanken är att en bra eller en tjänst ska kosta ungefär samma i en ekonomi som i en annan. När detta inte händer betyder det att endera valutan är övervärderad eller annan undervärderad. Ekonomer utnyttjar denna lag för att observera snedvridningar på marknaderna från inflation och regeringstörningar. Att observera obalanser vid köp av paritet hjälper till att förklara handelsobalanser.
Livskvalité
Upptäcka skillnaden mellan köpkraft i olika ekonomier hjälper forskare att observera skillnader i livskvalitet. Även om landets valuta har blivit allvarligt devalverat, kan det inte ha mycket stora effekter på majoriteten av medborgarna så länge som deras köpkraft är nära paritet för inhemska varor. Även om valutan fluktuerar på kort sikt, är köppariteten förhoppningsvis kvar på lång sikt.
BNP
Att hitta bruttonationalprodukten (BNP) ger ett bra allmänt sätt att mäta riket av olika ekonomier. Tyvärr, om en ekonom räknar BNP med de normala inhemska valutakurserna kan det leda till en felaktig bild. Experter pekar ofta på Kina, som avsiktligt devalverar sin valuta. Genom att justera för den antagna köppariteten som Kina har med Förenta staterna kan ekonomer ge en mer exakt uppfattning om nationens rikedom.
Korrigera handelsobalanser
När en allvarlig handelsobalans utvecklas mellan en nations export och dess import, kan ekonomer föreslå en rad olika lösningar. Ett gemensamt förslag är att upprätta handelshinder som ytterligare kan snedvrida marknaderna. Om emellertid ekonomer kan observera en skillnad mellan en nations köpkraft och valutakursen blir obalansen mycket enklare att korrigera. Justering av valutan för att matcha den faktiska köpkraften kan lösa problemet utan överdriven regeringens engagemang.
