Många småföretag, såsom restauranger och klädaffärer, verkar under en marknadsstruktur kallad "monopolistisk konkurrens". Sådana företag verkar på en konkurrensutsatt marknad samtidigt som de differentierar sina produkter genom att implementera några unika element för att konkurrera om samma kundpool. Även om monopolistisk konkurrens tillåter företag att trivas i en konkurrensutsatt miljö har den både fördelar och nackdelar.
Konkurrens
Monopolistisk konkurrens präglas av få hinder för marknadsinträde. Det är lätt för nya företag att komma in och lämna sådana marknader utan att möta de många hinder på rena monopolmarknader. Detta möjliggör kreativitet och en aktiv affärsmiljö med gott om konkurrenter. Den mindre restriktiva marknadsstrukturen säkerställer att ingen företag spelar som ett monopol och konsumenterna får en mängd produkter eller tjänster att välja ut. Företag som löper i denna marknadsstruktur gör affärsbeslut baserade på olika ekonomiska faktorer som produktionskostnader, marknaden och typen av produkter som de erbjuder.
Informerade konsumenter
Monopolistisk konkurrens kräver att konsumenterna blir mer informerade om de produkter och tjänster som finns på marknaden. Företag som går in i en monopolistisk konkurrensmarknad engagerar sig ofta i reklam för att göra sina närvaro kända och skilja sig från andra lokala företag som erbjuder samma produkter. På grund av slutförandet måste företagen under denna marknadsstruktur förbättra sin synlighet på marknaden genom aggressiv marknadsföring och marknadsföring. I gengäld får konsumenterna information om unika aspekter av produkter som prissättning, förpackning och andra specialtjänster via reklamkanaler som radio och lokala tidningar. Konsumenterna i monopolistiska konkurrensmiljöer kan därför bli välinformerade om produkter och tjänster på sin marknad och kan fatta informerade val baserat på deras kunskaper.
Differentierade produkter
Företag som är verksamma inom den monopolistiska konkurrensmarknaden måste differentiera sina produkter från konkurrenterna. Differentierade produkter säkerställer att konsumenterna kan välja en produkt från ett företag, till exempel för sina unika egenskaper som förpackningens färg, storlek eller pris. På grund av marknadens konkurrenskraft, strävar företagen efter att hitta en särskiljande egenskap för att skilja sina produkter från de konkurrenter som erbjuder samma typ av produkt. Ett företag som säljer diskmedel skiljer sig exempelvis ofta från sin produkt genom lättkännlig förpackning.
Höga kostnader
De flesta lokala företag inom en monopolistisk konkurrensutsatt marknad har en viss frihet. Även om marknaden är fri och öppen för andra företag kan ett lokalt företag ofta anpassa priserna uppåt utan att locka till sig konkurrens. Dessutom har ett lokalt företag en återkommande verksamhet från lokala kunder som är lojala oavsett prisförändringar eller kvaliteten på de erbjudna tjänsterna.
Höga kostnader
Monopolistiskt konkurrenskraftiga företag medför höga kostnader för marknadsföring och reklam. Annonsering är dyrt och monopolistiskt konkurrenskraftiga företag måste spendera för att göra sin närvaro på marknaden känd. I monopolistisk konkurrens gör företagen en extra insats för att differentiera sina produkter med tanke på hård konkurrens genom att använda metoder som produktförpackningar, unika marknadsförings- och distributionskanaler för att differentiera sina produkter. Detta blir en extra kostnad som gör driftskostnaderna höga.
