En finansiell risk är inneboende i både extern och internrevisionsverksamhet. Det hänvisar till möjligheten att revisorer misslyckas med att upptäcka betydande fel i en redovisningsrapport efter en djupgående granskning. En räkenskapsredovisning är en följd av fem ledningar "påståenden" eller antaganden-presentation och upplysning, existens eller förekomst, rättigheter och skyldigheter, fullständighet och värdering eller fördelning.
Presentation och upplysning
Tophanteringens påståenden om "presentation och avslöjande" i företagsredovisningen är viktiga. "Presentation" anger den ordning i vilken en revisor listar finansiella poster. Generellt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) i USA och internationella redovisningsstandarder (IFRS), rekommendera särskilda presentationsmodeller för varje bokslut. Exempelvis måste en kassaflödesanalys ange (i denna ordning): kassaflöden från rörelseverksamheten, kassaflöden från investeringsverksamheten och kassaflöden från investeringsverksamheten. "Upplysningar" avser viktig information som förvaltningen kan utelämna i finansiella rapporter, och som kan leda till att ett företag drabbas av förluster som följer av tvister eller regelböter.
Förekomst eller förekomst
"Förekomsten eller förekomsten" påstående avser driftstransaktioner. Enkelt uttryckt hävdar ledande befattningshavare, eller bekräftar till en revisor, att de finansiella rapporterna existerar. Ledande befattningshavare bekräftar också att de transaktioner och journalposter som utgör kontobalanser faktiskt inträffade. För att illustrera, anta att bolagets balansräkning visar 10 miljoner dollar i kontanter. En extern revisor verifierar "existens" påståendet genom att få skriftlig bekräftelse från banken om bolagets kontosaldo.
Rättigheter och skyldigheter
"Rättigheter och förpliktelser" påståenden avser respektive tillgångar och skulder. En tillgång är en ekonomisk resurs som ett företag äger eller som det kan ha ägarrättigheter i framtiden. En revisor ser till att ett företag har faktisk äganderätt på tillgångar, i enlighet med rättsliga krav. En skuld hänför sig antingen till en skuld som bolaget måste betala tillbaka vid förfallodagen, eller en finansiell förpliktelse som den måste hedra i tid. Revisorn säkerställer också att företagens finansiella förpliktelser är korrekta.
Fullständighet
En revisor verifierar "fullständigheten" påståendet genom att se till att de finansiella rapporterna som helhet är fullständiga. En fullständig uppsättning finansiella rapporter innehåller en balansräkning (eller finansiell ställning), ett resultaträkning (annars kallat inkomstintäkter), ett kassaflödesanalys och ett resultaträkning. Revisorn ser också till att varje finansiell rapport visar alla relevanta poster: Till exempel verifierar kostnader, intäkter, förluster och vinster i resultaträkningen.
Värdering eller allokering
Ledningens påståenden om "värdering eller fördelning" avser främst tillgångsavskrivningsantaganden. I redovisningsparametrar innebär avskrivning av en tillgång att dess kostnad fördelas över flera år. Ett företag kan rapportera felaktiga finansiella uppgifter om avdelningscheferna tar felaktiga avskrivningar. Detta beror på att avskrivningsjournaler är kostnader som påverkar ett företags resultaträkning.
