Branding är processen att skapa ett namn, design eller symbol som identifierar och differentierar ett företag från sina konkurrenter. Ett bra varumärke speglar fördelarna med en produkt eller tjänst och bygger erkännande och lojalitet hos kunderna.Branding är dock en dyr process och det är svårt att ångra om företagets riktning ändras.
Fördel: Ökar medvetenhet och lojalitet
Branding hjälper konsumenterna att utveckla en specifik bild som innehåller de egenskaper och egenskaper företagare vill att konsumenterna ska associera med sin verksamhet och sina produkter eller tjänster. Till exempel kan tecknade bilder av en glad hund hjälpa en konsument att känna sig mer bekväm med hjälp av en viss sällskapsdjurstjänst. Ett distinkt varumärke kan öka en produkts minnesförmåga och bygga upp repetitionsföretag. Om konsumenterna är nöjda efter att ha köpt produkten, gör ett starkt varumärke det lätt för dem att göra återkommande köp utan mycket omprövning. Detta kan alla omsättas till en bredare kundbas, ökad försäljning och omsättningstillväxt.
Fördel: Skydd från konkurrens
Varumärken erbjuder ett visst rättsligt skydd från tävlingen på grund av varumärkeslagstiftningen. Ett varumärke kan vara ett unikt ord, en enhet eller en symbol som särskiljer ett företag. Nike swoosh och Apples äpple är både varumärkesvaror. Företag kan varumärke deras företagsnamn så länge de använder det när de annonseras till kunder. Registrering av ett varumärke som ett varumärke gör att innehavaren kan väcka talan mot alla konkurrenter som försöker bryta mot varumärket.
Nackdel: Det är dyrt
En stor nackdel med branding är kostnaden. Att utforma ett varumärke innebär betydande forskning, namngivning av utveckling, grafisk design och integration av varumärkesidentitet, vilket inte är billigt. Företagare kan känna sig pressade för att öka priset på sina produkter för att kompensera för den ökade kostnaden, vilket kan leda till att kunderna byter produkter. Den ökade utgiften av löner och professionella avgifter för att utveckla ett varumärke kan eller kanske inte överstiga de ekonomiska fördelarna med branding.
Nackdel: Det är svårt att förändra
En av de största fördelarna med ett varumärke är att det skapar en stark produktförening för kunder. Detta kan dock också vara en nackdel i flera situationer. Om ett företag vill byta riktning med sina produkter eller rikta in sig på ett nytt konsumentsegment, kan ett etablerat varumärke göra det svårt att ändra företagets bild. Om ett företag genomgår en offentlig skandal gör det bara ett starkt varumärke som gör det lättare för konsumenterna att associera verksamheten med tidigare förseelser. Medan varumärken och även företagsnamn kan ändras är det en dyr och tidskrävande process.
