Investerare bedömer resultatet av en investering genom att titta på hur mycket det ger i avkastning. De kan använda flera metoder för att beräkna avkastning på investeringar, de två huvudsakliga metoderna är kumulativ avkastning och genomsnittlig årlig avkastning. Båda dessa mätningar har sina fördelar, och det är viktigt att veta skillnaden mellan dem när du fattar investeringsbeslut.
Mätning av kumulativ retur
Kumulativ avkastning mäter hela avkastningen på en investering i förhållande till det huvudbelopp som investerats över en viss tid. Mängden tid kan vara månader, ett år eller många år; Måttperioden beror helt på partiet som gör mätningen. För att beräkna kumulativ avkastning, subtrahera det ursprungliga priset på investeringen från det aktuella priset och dela upp den skillnaden med det ursprungliga priset. Uttryck svaret i procent. Till exempel, om en investerare lägger 1 000 dollar till ett visst lager och det totala värdet av hennes aktie uppskattas till 2 500 USD under en 10-årig period, har investeringen genomgått en kumulativ avkastning på 150 procent.
Mätande genomsnittlig årlig avkastning
Kallas även den interna avkastningen, den genomsnittliga årliga avkastningen mäter genomsnittlig avkastning på en investering varje år under ett visst antal år istället för det totala avkastningsbeloppet i slutet av den perioden. Liksom den kumulativa avkastningsberäkningen uttrycks detta också som en procentandel. För att göra denna beräkning, dra av värdet av en investering i slutet av ett visst år från värdet av den investeringen vid slutet av föregående år och dela upp den skillnaden med värdet av investeringen vid slutet av året i fråga. Gör detta för varje år av den term som du vill mäta den genomsnittliga årliga avkastningen på. Uttryck varje års avkastning i procent. Medelvärda samtliga procentandelar för att hitta den genomsnittliga årliga avkastningen.
Undvika misstag
Ett vanligt misstag som oerfarna investerare kan göra är att anta att de kan dela upp den ackumulerade avkastningen med antalet år i termen mätt och få den genomsnittliga årliga avkastningen. Detta kommer emellertid inte att ge en korrekt mätning av den genomsnittliga årliga avkastningen. Till exempel kommer en investering som resulterar i en genomsnittlig årlig avkastning på 20 procent att ge en kumulativ avkastning på mycket högre än 200 procent efter 10 år.
Välja en metod
Eftersom både den kumulativa avkastningsmetoden och den genomsnittliga årliga avkastningsmetoden är båda vanliga kan du använda endera för att uttrycka avkastningen på en viss investering. Kumulativ avkastning är den metod som ska användas om du gör prognoser baserat på en avsikt att sälja en investering på en viss punkt, medan genomsnittlig årlig avkastning är den metod som ska användas om du försöker analysera den långsiktiga hälsan hos en viss investering.
