Investerare kan spåra genomsnittspriset på ett lager under en viss tidsperiod som en del av sin investeringsstrategi. Det tidsvägda genomsnittspriset, eller TWAP, visar genomsnittspriset på en aktieandel när den rör sig upp och ner under den angivna tidsperioden. Investeraren finner först öppningen, stängningen, höga och låga priser på beståndet på en viss dag. Han medlar sedan de dagliga priserna för varje dag han spårar beståndet. TWAP finns genom att ta medeltalet av de enskilda dagliga genomsnittsvärdena.
TWAP-exempel och användningsområden
Antag att en investerare vill spåra TWAP av en andel av XYZ-aktien under 30 handelsdagar. På den första dagen, öppnar aktierna i XYZ vid 30, nära 32, en högst 34 och en låg av 28. Dagens genomsnitt för den första dagen är (30 + 32 + 34 + 28) / 4 eller 31. Investeraren upprepar denna process varje dag i 30 dagar, sedan genomsnittet resultaten för att hitta 30-dagars TWAP. TWAP-strategin är mest användbar när investerare vill sprida trades jämnt över en viss tidsperiod.
