Kassaflödesanalysen, allmänt känd som kassaflödesanalysen, visar kassaflödet och utflödet under en viss redovisningsperiod. Företagen sammanställer kassaflödesanalysen med hjälp av uppgifter från resultaträkningen, som visar försäljning och vinst samt balansräkningen, som sammanfattar bolagets tillgångar, skulder och eget kapital. Investerare, långivare och andra externa intressenter använder kassaflödesanalysen för att utvärdera bolagets ekonomiska hälsa.
Likviditetsanalys
I en artikel i oktober 1998 i "Journal of Accountancy" -artikel föreslår författarna John R. Mills och Jeanne H. Yamamura att kassaflödesförhållandena är mer tillförlitliga likviditetsindikatorer jämfört med andra förhållanden eftersom kassaflödesanalysen inte innehåller några poster eller annan bokföring tricks. Den visar de tillgängliga kontanterna vid periodens slut för verksamhet, finansiering och investeringar. Ett gemensamt kassaflödesförhållande är det operativa kassaflödesförhållandet, vilket är förhållandet mellan det operativa kassaflödet till kortfristiga skulder. Detta förhållande indikerar ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga skuldförpliktelser. Operativt kassaflöde är nettoresultatet plus justeringar för poster utan poster och förändringar i rörelsekapital, vilket är lika med kortfristiga tillgångar minus kortfristiga skulder.
Trend analys
Externa användare kan använda företagets kassaflödesanalyser från flera redovisningsperioder för att bestämma trender. En positiv trend med stadigt eller ökat kassaflöde indikerar ekonomisk hälsa. En minskande trendlinje kan indikera en grundläggande svaghet, även om låga kassaflöden inte nödvändigtvis är dåliga. Ett bioteknikföretag kan till exempel ha ett negativt operativt kassaflöde eftersom det måste investera i forskning och kliniska prövningar innan det kan ta sina produkter på marknaden. Vissa investerare betraktar fria kassaflöden som viktigare än något annat nummer på kassaflödesanalysen. Fri kassaflöde är lika med operativt kassaflöde minus investeringar.
Riskbedömning
Mills och Yamamura föreslår att långivare, kreditvärderingsinstitut och kreditanalytiker har använt kassaflödesförhållanden för att bedöma risker. Revisorer kan också använda dessa kassaflödesförhållanden för att identifiera skillnader mellan kassaflödesanalysen och andra finansiella rapporter och planera sina revisioner kring dessa skillnader. Investerare kan använda kassaflödesanalysen för att bedöma tillförlitligheten i utdelningen och bolagets förmåga att överleva några kraftiga ekonomiska nedgångar.
Överväganden för intern användning
Företag kan använda kassaflödesanalyser för interna planeringsändamål. Ledningen kan beräkna framtida kassaflöden baserat på nuvarande och historiska kassaflödetrender. Ledningen använder ofta analys av netto nuvarande värde för att jämföra alternativa investeringar. Denna analysmetodik bygger på rimliga kassaflödesprognoser, vilken förvaltning också kan användas för att identifiera och undvika potentiella finansieringsbrist.
