Om termen "hårda pengar" ger upphov till bilder av skuggiga lånehajar som handlar kontant ut ur backgatan med höga räntor, är det nog dags att tänka igen. Faktum är att hårda lån finansieras av välrenommerade investerare som specialiserar sig på att hjälpa till med kontantströmsföretag med sina kortfristiga lånebehov. Hårda pengar lån är mycket lättare att få än konventionella lån. Så, om din bank säger "nej", kan en hårdpengar långivare säga "ja".
Vad är en hård penninglån?
I grund och botten är det ett kortfristigt lån säkrat av fastigheter. Fastighetsinvesterare använder ofta hårda pengar för att köpa och renovera en fastighet innan de slängs över för återförsäljning, och företag använder ofta det för att finansiera ett specifikt kortsiktigt projekt eller som en bro medan de säkrar konventionell finansiering. Ironiskt nog, med tanke på namnet är det svårt att kvalificera sig för hårda pengar. En långivare med hårdpengar kommer bara att titta på värdet av den underliggande fastighetsaktiva, snarare än låntagarens kreditvärdighet när de fattar ett lånebeslut.
Vem kvalificerar sig för hårda pengar lån?
Någon med eget kapital i en fastighets tillgång kan ansöka om ett lån med mycket pengar. Det viktiga är värdet av säkerheten du erbjuder i förhållande till lånebeloppet, så kallat låneförhållande eller LTV. Så om du behöver låna 150 000 dollar och fabriken du sätter upp som säkerhet värderas till 200 000 USD, så är LTV 75 procent (15 000/200 000). Varje hårdpengar långivare kommer att ha sina egna riktlinjer för den maximala LTV de ska finansiera, med en typisk avbrott någonstans runt markeringen 70-75 procent. Ju högre lån-till-värde-förhållandet desto svårare är det att få ett lån.
Varför företag behöver hårda pengar lån
Företag tenderar att titta på hårda pengar alternativ när de inte kvalificerar sig för ett traditionellt företagslån men behöver lite extra pengar för att finansiera sin verksamhet. Hårda pengar lån är mycket lättare för start och företag med dålig kredit att erhålla eftersom långivare inte tar din kredit historia, kredit värdering eller handelsrekord med hänsyn till. En annan anledning att välja hårda pengar är när du behöver en kontant injektion, snabbt. Hårda lån kan stänga på så lite som tre dagar tack vare deras avslappnade garantier. De är en bra lösning för akuta behov och kan tidvattna över din verksamhet medan din ansökan om konventionell ekonomi går igenom.
Vad är skillnaden mellan hårda och mjuka pengar?
Mjukpengelån är lån med längre återbetalningsvillkor och så kallade "mjuka" eller låga räntor. De är kvalificerade på ett mycket strängare sätt än hårda pengar lån, med hänsyn till låntagarens kredit värdering och handelsrekord. En hög kredit poäng betyder att du kommer att kvalificera sig för de bästa räntorna. De flesta mjuka pengar lån är säkrade lån vilket betyder att du fortfarande måste försäkra vissa säkerheter. Men många mjuka pengar långivare kan finansiera upp till 90 procent av din egendom LTV, vilket ger dig tillgång till en mycket större pott med pengar.
Nackdelar med hårda pengar lån
Eftersom de är mer riskfyllda än konventionella lån, utbetalas hårdpengelån typiskt till mycket högre räntor. Typiska priser börjar vid cirka 7 procent och ratchet upp därifrån med räntor på 12 procent typiska. Du måste också betala 1 till 10 procent i långivarens avgifter, så kallade poäng. Det finns en bra chans att lånet kommer att struktureras som ett mycket kortfristigt lån på sex månader till tre år, med en räntefri månadsbetalning och en stor ballongbetalning när lånet förfaller. Som med alla säkrade lån kan långivaren utesluta den underliggande egendomen om du inte gör betalningarna. Du måste vara ganska säker på dina framtida kassaflöden och / eller din förmåga att säkra långsiktig finansiering för att överväga denna typ av lån.
