Växelkursen är priset på en utländsk valuta som en dollar kan köpa. En ökning av dollarns värde betyder att en dollar kan köpa mer av den utländska valutan, så du blir faktiskt mer för samma pengar. Företag som importerar och exporterar varor är mycket känsliga för fluktuationer i växelkursen. Men även om du handlar inhemskt har du fortfarande en indirekt valutarisk i kraft av den bredare ekonomin.
Utländska leverantörsbetalningar
När du är kontrakt med en utländsk leverantör är du sårbar för växlingar i växelkursen. Antag exempelvis att du godkänner att du betalar 300 000 kinesiska yuan till din kinesiska tillverkare för en varukostnad om tre månader. I maj 2018 sätter valutakursen USD / CNY på 6,377, vilket gör din faktura $ 47,044 om den betalas idag. Om växelkursen flyttas till 6,4, skulle det höja din leverantörsbetalning till $ 47.619, vilket innebär att du betalar ytterligare 575 dollar för samma försändelse av varor. Naturligtvis är motsatsen också sant. Om dollarn stärktes mot Yuan, skulle du sluta betala mindre för din försändelse.
Overseas Sales
Som med leverantörsbetalningar, om ditt företag säljer produkter eller tjänster till ett främmande land, kommer en förändring av växelkursen att ha en direkt inverkan på din utgångspunkt. Effektens karaktär beror på hur du utfärdar fakturor. Om du skriver en faktura i utländsk valuta finns det risk för att du får mindre pengar än förväntat om växelkursen rör dig mellan fakturadatumet och betalningsdagen.
Att utfärda fakturor i U.S.dollars ska ha en mindre valutapåverkan. Nu måste den utländska köparen ändra sin lokala valuta till dollar för att göra betalning. Du får hela fakturabeloppet oavsett vad växelkursen gör. Risken här är att dina priser kan bli konkurrensutsatta på grund av växelkursfluktuationer. Du kan förlora marknadsandelar till utländska konkurrenter som inte behöver faktor i växelkursförändringar.
Indirekt påverkan
Inget företag är en ö.Även om du inte säljer eller köper från ett annat land, kommer den globala ekonomin att påverka dig på oförutsedda sätt. Antag exempelvis att du använder lastbilar för att flytta dina produkter runt om i USA. Om växelkursen ändras och dämpar kostnaden för importerat bränsle kommer du sluta betala mer för dina leveranser. Konkurrens är en annan indirekt följd av växelkursvolatiliteten. En depreciering av dollarn gör kostnaden för att importera varor dyrare vilket kan leda till en minskning av importvolymen. Inhemska företag bör ha fördel i form av ökad försäljning, vinst och skapande av arbetstillfällen.
Hur man tar hänsyn till valutakursförändringar
När du säljer eller köper varor i utländsk valuta måste du registrera transaktionen i amerikanska dollar baserat på växelkursen som gäller vid transaktionsdagen. Om växelkursen ändras mellan fakturadatum och betalningsdatum, registrerar du en "valutavinst" eller "valutatab" baserat på den nya växelkursen. Dina finansiella ledgers kan visa en rad vinster eller förluster under ett antal redovisningsperioder om betalnings- eller leveransdatumet är långt framöver.
