Företag redovisar sin verksamhet enligt kassaflödet eller periodiseringsgrunden. Under kontantbasen redovisas transaktioner och redovisas när kontanter byter händer. Under periodiseringsprincipen redovisas transaktioner och redovisas när de uppstår, till exempel när varor sänds eller när en företagsskuld uppstår.
Medan kontantbasen för redovisning är enkel att genomföra, ger periodiseringsgrunden en bättre bild av företagets ekonomi och dess totala ekonomiska hälsa.
Tillgångar
Enligt Världsbanken är en fördel med periodiserad redovisning att det ger ansvar för företagets resurser och hur dessa resurser används. Till exempel redovisas varje fordran i bolagets böcker från det tidpunkt då den startades och representerar framtida inkomstströmmar. Under kontantbaserad bokföring registreras endast kontanta betalningar. Därför kunde en finansiell översättningsanvändare inte klart avgöra hur mycket framtida pengar och intäkter kommer att flöda i verksamheten.
Övriga klasser av tillgångar, såsom anläggningstillgångar, hanteras bättre under periodiserad redovisning. Ledningen kan tydligt spåra tillgångar och lättare bestämma när de har nått slutet av deras livslängd och behöver bytas ut.
Skulder
Skulder blir också mer transparenta när de redovisas under periodiseringsgrunden för redovisningen. Eller, som noterat av Ian MacIntosh, ordförande i Redovisningsnämnden, ger periodiseringsredovisning finansiella rapporter användarna en "fullständig uppskattning" av ett företags framtida åtaganden.
Under kassa redovisas inte skulder istället redovisas utgifter när de betalas. Den fulla omfattningen av framtida förpliktelser är inte tydlig under kontantbasen. En fördel med periodiseringsgrunden för redovisning är att användarna i finansräkningen tydligt kan identifiera alla skyldigheter i verksamheten och de datum då dessa förpliktelser kommer att löpa. Detta är ett kraftfullt verktyg vid projicering av framtida kassaflöde.
Pengaflöde
På grund av dess fördelar med avseende på tillgångar och skulder gör det möjligt för förvaltningen att lättare kontrollera kontanter. Förvaltningen kan förutsäga framtida kassaflöden och utflöden och identifiera lånebehov när kassaflödet förväntas vara lågt eller planera för extra intäkter genom att investera överflödiga pengar.
Intäkter och kostnader matchande
Den mest grundläggande fördelen med periodiserad redovisning är att den matchar intäkterna till de kostnader som uppstår för att generera dem, vilket gör det möjligt för ledningen att övervaka lönsamheten. Enligt Investopedia är detta särskilt viktigt eftersom företagen går in i finansiella transaktioner som kanske inte fysiskt materialiseras fram till ett avlägset framtida datum. Till exempel kan kredittransaktioner för inköp av råvaror återbetala över år istället för månader, och de produkter som skapas av dessa material kan generera intäktsströmmar långt in i framtiden. Under periodiserad redovisning redovisas båda transaktionerna under perioden då de uppstår och ledningen kan tydligt avgöra huruvida nettoeffekten av produktionen var lönsam.
