Det är lätt att ta bankkonton givet om du har haft en, men för en stor del av världens befolkning, så är det inte så. Världsbankens 2017 Global Findex-rapport, som bedömer bankanvändning och tillgänglighet över hela världen, beräknade det om 1,7 miljarder människor världen över hade inget bankkonto och därmed liten eller ingen tillgång till finansiella tjänster. Även bland dem med bankkonton är tillgången till lån och kredit fortsatt skakig för de fattiga och underleverantörer.
Mikrofinansieringsinstitut syftar till att överbrygga det gapet, vilket ger finansiella tjänster till människor som annars inte skulle ha dem.
Inga tillgångar, inga säkerheter, inga alternativ
På de flesta marknader är det svårt eller omöjligt att få ett vanligt bankkonto om du inte har regelbunden inkomst, några meningsfulla tillgångar eller i vissa fall även en fast adress. Om du letar efter ett lån är det ännu svårare. Ironi är att även ett litet lån kan räcka för att hjälpa någon arbeta sig ut ur fattigdom genom att låta dem köpa varor, leveranser eller en nödvändig utrustning som sedan kan användas för att skapa en entreprenörsinkomst.
I avsaknad av en mikrofinansbank eller annan mikrofinansleverantör, eller statliga program som fyller en liknande nisch, frilansande betalningsmedlemmar - med andra ord, höga räntehånar - är ofta den enda resursen som är tillgänglig, vilket gör att låntagare är sämre än tidigare.
Syftet med mikrofinansiering
Syftet med mikrofinansiering är då att lägga ekonomiska verktyg i händerna på människor som inte annars skulle ha tillgång till dem. Det finns några olika bakomliggande skäl för att göra det.
Regeringar sponsrar mikrofinansiering, eller ens ge den direkt, eftersom den minskar fattigdomen och stimulerar ekonomin. Stödgrupper, ideella organisationer och icke-statliga organisationer kan fokusera på dem som har fallit genom sprickorna, som kvinnor eller etniska minoriteter. Mikrofinansbanker eller konventionella investerare kan erbjuda mikrofinansieringstjänster med a enkel vinstmotiv.
Mikrofinansieringsinstitutioner fungerar under olika modeller
Som du kan förvänta dig, arbetar organisationer med dessa tydligt olika mål med olika mål.
- En mikrofinansieringsbank för vinstsyfte fungerar på ungefär samma sätt som någon annan bank, även om kriterierna för att öppna konton och säkra lån är olika.
- Vissa institutioner arbetar kollektivt, som en kreditförening eller genom crowdfunding, och vinsten går tillbaka till utlåningspoolen.
- Non-profit och icke-statliga organisationer, om inte de har extern finansiering, tar också tillräckligt för att täcka sina driftskostnader och återlämna resten till utlåningspoolen.
- Regeringens program kanske inte behöver göra vinst men kan vara under större press för att visa resultat för att deras finansiering inte ska skäras.
Hur mikrofinansiering fungerar i praktiken
I olika grad ser mikrofinansinstituten sig som ge ett sätt framåt i livet, i motsats till bara pengar eller tjänster. Ofta innebär det att nya kunder eller potentiella kunder får en grundläggande utbildning inom finansiella koncept, penninghantering och affärsplanering innan de är berättigade till konton eller lån. Nätverk ett antal kunder tillsammans i en pool - att stödja varandra med delad insikt eller om nödvändigt lite assistans i svåra tider - är en annan värdefull strategi. Genom att ge kunderna dessa extra verktyg och resurser samt finansiering, hjälper mikroföretag med att förbättra oddsen för framgång.
Mikrofinansbanker tar många former
Den moderna modellen för en mikrofinansbank är Bangladeshs Grameen Bank, som tilldelades en Nobels fredspris 2006 för sitt banbrytande arbete med landets fattiga i det landet. Det fungerar som en kreditförening, med ägande delad av sina kunder. Indiens Bharat Financial Inclusion Limited (tidigare kallat SKS Microfinance Limited) och Mexikos Compartamos Banco började på liknande sätt som ideella organisationer men ändrade fokus och driver nu som vinstdrivande enheter. Även konventionella långivare, från Citigroup till General Electric, har nu dedikerade mikrofinansoperationer för vinst.
Den nigerianska modellen
Nigeria, som har en stor befolkning av obestämda och underskattade människor, skapade så småningom tre olika nivåer av mikrofinansbanker:
- lokala institutioner som betjänar ett samhälle
- större banker som arbetar över ett av landets stater
- nationella banker som arbetar över hela landet
En gemenskapsbaserad bank kräver kapitalisering av 20 miljoner dollar nigerianska, medan en nationell bank kräver 2 miljarder dollar nigerianska eller mer. Banker kan vara ideella eller vinstdrivande - vissa har tidigare drivits som icke-statliga organisationer - men genom att strama normerna för kapitalisering hoppas Nigeria ge sektorn större stabilitet och minska risken för misslyckanden eller omedelbart bedrägerier.
Börja med befintlig kapital
Att starta en mikrofinansbank är det enklaste för dem med en stor mängd befintlig kapital. När en stor konventionell institution, som Citigroup eller Barclays, sätter upp ett mikrofinansdotterbolag, skäras pengarna ut ur sina befintliga resurser och den resulterande banken driver och skapar vinster och förluster på samma sätt som alla andra dotterbolag. Beroende på bankens storlek kan det också skapas av:
- en enda välbärgad investerare,
- en liten grupp partner, eller
- en större grupp av investerare som agerar kooperativt
Locka utomstående investerare
Ett andra alternativ är att söka utlandsinvesteringar från grupper eller individer som har liten eller ingen daglig inblandning i banan. För en bank med en stark affärsplan och tydliga förutsättningar att göra vinst kan detta ta form av konventionellt riskkapital. Andra kan vända sig till företag som kombinera investeringar med aktivism, såsom socialt ansvariga fonder eller värdepappersföretag med socialt progressiva portföljer.
Connecticut-baserade utvecklingsmarknader har exempelvis fokuserat uteslutande på "impact investment" sedan 2007 och 58 av de 62 företagen i sin portfölj per 2018 var inkluderande finansiella institutioner, vilket innebär att mikrofinansiering utgör åtminstone en del av sitt mandat.
Investeringar från regeringar och stödprogram
En annan viktig kapitalkälla för vissa mikrofinansinstitut är internationella biståndsprogram, som direkt eller indirekt finansieras av olika regeringar. USA: s eget USAID-program, till exempel, fonder banker och kreditföreningar som en del av sitt stöd av mikroföretag över hela världen. I Asien-Stillahavsområdet ger Asiatiska utvecklingsbanken finansiering till mikrofinansbanker och andra småskaliga företag i hela sina medlemsländer. Banken själv finansieras delvis med egna löpande vinster och delvis av dess medlems regeringar och förhandlar också partnerskap med andra institutioner på regional eller projektnivå. Liknande organisationer verkar i andra regioner.
Bootstrapping Microfinance Institutions
I avsaknad av betydande summor av kapital är det helt möjligt för en relativt liten grupp att poola sina medel och skapa en egen mikrofinansinstitut. Kreditföreningar använder denna modell, med nya medlemmar som gör en första insättning och erhåller en ägarandel - och en liten del av vinsten - i gengäld. Mikrofinansieringstjänster kan också odlas organiskt ur kooperativa grupper som bildas av hantverkare och producenter. Indonesiens APIKRI, en förening av hantverkare med över 2000 medlemmar, ger sparprogram och mikrokreditslån som en del av de totala fördelarna med medlemskapet.
Crowdsourced Microfinance
Ännu en annan modell är helt decentraliserad, crowdsourcing små enskilda donationer i välmående länder och sedan fördela dessa medel i form av mikrokrediter i underskattade områden eller till underskattade befolkningar. Online crowdsourcing site Kiva tar detta tillvägagångssätt, tillhandahåller småskaliga lån, ibland vid nollintresse, runt om i världen och inom USA.
Ja, men fungerar det?
Under de senaste decennierna har mikrofinansieringen ökat från en nischprodukt med små mängder pengar till en stor industri som hanterar miljarder. Mikrofinansieringsinstituten målar naturligt deras inverkan i rosa färger, med webbplatser och årliga rapporter som berättar de hjärtvärma historierna om liv som har förändrats genom deras ingripande. Ekonomer och andra akademiker granskar alltmer branschen, med blandade resultat. Boosters och detractors kan var och en göra ett övertygande fall för deras synvinkel.
Den stora bilden
Världsbankens 2017 Findex-databas visar att finansiell integration stiger märkbart sedan dess ursprungliga 2011-upplaga, med över 1,2 miljarder vuxna får formella bankkonton under det sexåriga intervallet. Inte all denna förbättring beror på mikrofinansinstitut, men - med tanke på att de unbanked är främst bland världens fattigaste medborgare - är det troligt att de spelar en oproportionerlig roll.
I en mikrosfinansuppsats från 2017 kontrasterade privatägda webbplatser Infoguide Nigeria liknande byar i det landet med och utan en mikrobank, att hitta mer än dubbelt så många entreprenörer och små företag i byn med tillgång till mikrofinansiering. Återbetalningsräntor för mikrofinanslån är också utmärkta, trots att de är uppenbarligen riskfyllda och faktiskt är högre än återbetalningsräntor för konventionella lån.
Bangladesh erfarenhet
Bangladeshs roll som en pionjär inom mikrofinansiering gör det till en särskilt rik källa till data om ämnet, och en studie från 2014 tog fram 20 års data från det landet för att utvärdera resultaten av de små lånen och besparingarna. I papperet drogs slutsatsen att mikrofinansiering hade "signifikanta positiva effekter" öka familjernas nettoförmögenhet och materiella tillgångar, vilket medför större sannolikhet för att deras barn blir utbildade och speciellt ökade möjligheter för kvinnor.
Access Bank Tanzania
Ett annat dokument, från Världsbankens International Finance Corporation, tittade på resultaten av mikrofinansverksamheten av Tanzanias AccessBank, en fullservicebank som tillhandahåller mikrofinansieringstjänster samt konventionell bankverksamhet. Studien visade att kunder som hade haft och återbetalt ett lån framgångsrikt kunde växa sina företag och återvända till successiva lån i större mängder och på bättre villkor. Över 80 procent av de intervjuade kunderna betraktade erfarenheten som en positiv för sina hushåll och företag.
Det är inte helt klart-klippt
Andra studier har funnit att mikrofinansiering kan ha en mycket lägre effekt än dess anhängare tror. Ett 2016-papper som publicerades i granskningen av utvecklingsfinansiering drog slutsatsen att samtidigt som ökad tillgång till bankreducerad nationell fattigdom med vissa åtgärder kunde inte samma framgång uppenbaras för mikrofinansinstitut. Andra kritiker pekar på styva återbetalningsplaner som är vanliga inom mikrofinansindustrin och deras ibland höga avgifter och räntor. En annan gemensam invändning mot mikrofinansiering är det lån avsedda för entreprenörskap ibland går att möta icke-affärsbehov, till exempel reparera ett tak eller stödja hushållet under en sjukdom eller nödsituation.
Det finns utrymme för att förfina modellen
Det finns anledning att tro att några förbättringar i den befintliga mikrofinansmodellen skulle kunna förbättra sina resultat. En studie i 2015 i tidskriften Development Studies Research som analyserar Bangladeshs marknad drog slutsatsen att lägga större vikt vid att undervisa företagsförmåga och skalbar Affärsplanering skulle öka mikrofinansens påverkan.
Andra studier pekar på behovet av förbättrad screening av potentiella entreprenörer och större flexibilitet i återbetalningsvillkor, särskilt för dem som arbetar i säsongsbetonade yrken. Det finns också ett växande behov av produkter riktade mot företagare som har utvuxen traditionell mikrofinansiering men är fortfarande inte tillräckligt stora för att kvalificera sig för konventionella lån och banker.
Poängen
I slutändan, medan mikrofinansiering inte är en trollstav som kommer att göra fattigdomen försvunnen, finns det mycket att säga till sin fördel. Efter att ha granskat många studier har en artikel från 2014 på World Economic Forums hemsida dragit slutsatsen att mikrofinansiering - trots kritikernas oro - visar inga tecken på systemiska skador på sina låntagare och visade specifika positiva resultat. Mikrofinansiering ger en lönsam källa till vinst för investerare, och uppenbarligen förbättrar användarnas liv. I slutet av dagen kan det räcka.
