Företagen är skyldiga enligt många federala och statliga lagar att regelbundet ge investerare finansiella rapporter. Dessutom kräver långivare ofta finansiella rapporter när ett företag ansöker om ett lån. Ett bolag kan ha aktiverat ränta som har uppkommit under den period som omfattas av ett finansieringsöversikt. Om räntan läggs tillbaka till kassaflödesanalysen beror på vilken metod bolaget använder för att bestämma tillgängligt kassaflöde.
Aktiverad ränta
Ett företag lånar ofta pengar till att bygga en långsiktig tillgång, till exempel en byggnad. Ränta som betalas på lånade medel är aktiverat ränta som ingår i kostnaden för tillgången. Genom att inkludera räntan på tillgångens långsiktiga kostnad kan räntan inkluderas vid avskrivning av tillgången. Räntesatsen som kan betraktas som kapitaliserad ränta beräknas vid det datum då tillgången blir väsentligen redo för användning.
Pengaflöde
Kassaflödet är en av många indikatorer på ett företags finansiella hälsa och stabilitet. Vid sin mest grundläggande refererar det till det pengar ett företag har till hands vid en viss tidpunkt eller under en viss tidsram. Medan nettoresultatet är ett riktmärke för ett företags finansiella hälsa, ger kassaflödesanalysen ytterligare information som skapar en bättre förståelse av exakt hur mycket pengar som kommer in och går ut ur ett företag.
Lägga till återaktiverad ränta
När ett företag förbereder sitt resultaträkning subtraheras räntan som en debet. Om ett företag till exempel hade en bruttoinkomst på en miljon dollar och betalat 100 000 dollar i ränta under rapportperioden skulle $ 100 000 subtraheras som en debet från bruttoinkomsten, vilket innebär en nettoinkomst på 900 000 USD. Antag att företaget hade ytterligare $ 200 000 i utgifter under rapportperioden. Företaget hade då en nettoinkomst på 600.000 dollar. Ett kassaflödesanalys kan lägga tillbaka det räntan om det var kapitaliserat ränta, för ett kassaflödesanalys som visar $ 700 000 i tillgänglig kontant.
överväganden
Det finns ingen allmänt accepterad metod för beräkning av kassaflödet. I många år beräknades kassaflödet vanligtvis genom att nettovinsten togs upp och tillskrivning av avskrivningar inkluderades, inklusive aktiverat ränta. Vissa hävdar att kassaflödet ska innehålla resultat före ränta, skatter, avskrivningar (EBITDA). Detta tillvägagångssätt gynnas av fordringsägare, eftersom det generellt resulterar i en större mängd tillgängliga medel för att betala huvud- och räntebetalningar. Andra använder den fria kassaflödesmetoden (FCF) för att komma fram till kassaflöde. Enligt denna metod skulle investeringar, inklusive aktiverat ränta, inte dras av från tillgängliga medel. Det finns många variationer som gör betydelsen av ett kassaflödesanalys tvivelaktigt.
