Ju högre ett företags rörelsekapital jämfört med försäljningen, desto bättre och stabilare är företaget finansiellt. När försäljningen ökar, men rörelsekapitalet sjunker kan företaget ha svårigheter att upprätthålla verksamheten och inköpsinventarier för att uppfylla nya order och det kan också uppstå andra finansiella problem.
Arbetskapital
Rörelsekapital beräknas med hjälp av ekvationen av ett företags kortfristiga tillgångar minus kortfristiga skulder. Att observera ett företags befintliga rörelsekapitalbalans är det enklaste sättet för investerare att bedöma mängden av ett företags tillgångar som lätt kan likvideras. Likvida medel måste vara löpande tillgängliga för att investera i att bygga bolagets verksamhet, finansiera framtida tillväxt och öka värdet för aktieägarna
Arbetskapital till försäljning
Rörelsekapitalet till försäljningsgraden visar ett företags förmåga att betala kostnaderna för att generera ny försäljning utan att behöva ta på sig ytterligare skuld. Trots att låna pengar för att finansiera ny utrustning eller andra initiativ för att hjälpa till att öka försäljningen är inte dåligt på egen hand, måste ett företag fortfarande enkelt kunna betala ned skulden och behålla tillräckligt med likvida tillgångar för att finansiera företagets löpande verksamhet. Omvänt, om ett företag upprätthåller ett överdrivet högt rörelsekapital till försäljningsgraden, kan det hålla kvar på för många tillgångar som bättre skulle användas för att finansiera ny tillväxt eller ytterligare försäljning.
Kostnaden för varor
De kostnader som ett företag behöver täcka för att generera varor till försäljning är fångade i kostnaden för sålda varor - eller COGS - post i resultaträkningen. Detta inkluderar inte allmänna och administrativa kostnader som krävs för att företaget ska kunna köras. COGS matchas med försäljningen under en viss period i resultaträkningen. COGS inkluderar kostnaden för råvaruinslag till tillverkningsprocessen och kan också innehålla löner för anställda som är specifika för tillverkningsprocessen.
Negativ rörelsekapital
Finansiella rapporter som visar negativt rörelsekapital kan vara ett tecken på problem att komma.Negativt rörelsekapital innebär att bolagets skulder överstiger sina tillgångar, vilket ger företaget mycket begränsad möjlighet att spendera lika mycket på nuvarande verksamhet och framtida tillväxt som sina kamrater med positivt rörelsekapital. När rörelsekapitalet fortsätter att sjunka i procent av försäljningen, kan företaget inte ha tillräckligt med pengar för att betala sina leverantörer eller täcka sina skulder.
