Kassaflödeshöjningsgraden - även kallad kassaflödeskvot eller kassaflöde till skuldkvot - utvärderar hur mycket tillgängligt kassaflöde från verksamheten ett företag har i förhållande till sin utestående skuld. Kreditorer använder detta förhållande för att förstå hur mycket gratis pengar ett företag har att göra intresse och principiella betalningar på skulden.
Varför Cash Flow Leverage Matters
Kassaflödeshöjningsgraden motsvarar avkastningen på skuldkvoten. Den primära skillnaden är att kassaflödesvolymen utvärderar kassaflödet i stället för nettoinkomst. På grund av det sätt som periodiseringsredovisning fungerar kan ett företag ha en hög nettoinkomst men kan fortfarande inte betala sina räkningar om det är svårt att faktiskt samla in pengar från kunder. Kreditgivare är ofta mer intresserade av nettokassaflöden snarare än nettoresultat eftersom det är en bättre indikator på tillgängliga resurser.
Operativa kassaflöden
En del av kassaflödesvolymen är operativa kassaflöden. Ett företag kan ta emot kassaflöden från verksamhet, finansiering eller investeringar. Mycket finansiell analys fokuserar på kassaflöden från verksamheten, eftersom det representerar kassaflöden från kärnverksamhet som företaget förhoppningsvis kan duplicera i framtida år. För att beräkna det operativa kassaflödet lägger du till alla kontanter som tas emot från verksamheten - vanligtvis kontanter från försäljning av produkter och tjänster - och drar avdrag för operativa kassaflöden som betalningar till leverantörer, löner, räntor, hyror, skatter, försäkringar och leveranser. Skillnaden är operativt kassaflöde. Om kontantintäkterna till exempel var $ 900 000 och kontantbetalningar var $ 400 000, är det operativa kassaflödet $ 500 000.
Total skuld
Den andra delen av kassaflödesvolymen är den totala utestående skulden. I denna beräkning hänvisar skulden till finansiella skulder som har ett formellt eller skriftligt finansieringsavtal. Det innebär att den totala skulden inkluderar kortfristiga och långfristiga lån såsom noter, lån och obligationer men exkluderar andra skulder. Till exempel skulle skulder, räntebetalningar och uppskjutna intäkter inte inkluderas i beräkningen. För att beräkna den totala skulden lägger du till det utestående saldot i alla betalda skulder, obligatoriska skulder och lånekonton i balansräkningen.
Bestämning och analys av förhållandet
För att hitta ett företags kassaflödesvolym, dela upp operativt kassaflöde med total skuld. Till exempel, om det operativa kassaflödet är 500 000 dollar och den totala skulden är 1 000 000 USD, har bolaget ett kassaflödesvolym på 0,5. Ju högre kvoten är, desto bättre ställning är företaget för att möta sina ekonomiska skyldigheter. Om kvoten börjar minska, innebär det att kassaflöden saktar ner, företaget har tagit på sig mer skuld eller båda. Ett nedgångsförhållande innebär att verksamheten kanske inte har tillräckligt med kontanter för att göra sin princip och räntebetalning på utestående skuld.
