Finansanalytiker använder ett brett spektrum av metoder och tekniker för företagsanalys. Som en mekaniker väljer han det verktyg som bäst passar hans behov. Några av de mest populära metoderna är beräkningsmässigt enkla och kan tillämpas av nästan alla. Att förstå några av dessa tricks i handeln är viktigt för att analysera företag som du kanske är intresserade av att investera i eller för att analysera ditt eget företag.
Horisontell analys
Horisontell analys jämför finansiella resultat över tiden. En finansanalysanalytiker jämför resultaträkningar eller balansräkningar för efterföljande år för att avslöja trender eller mönster. Även om det är användbart, men den här metoden har nackdelar också. Till exempel kan engångsredovisningskostnader som kostnader för nedskrivningar, förluster från naturkatastrofer och förändringar i företagsstruktur hindra korrekt analys.
Vertikal analys
Vertikal eller gemensam analys utarbetar finansiella rapporter som justeras som procentandel av försäljningen eller andra sammanlagda kontotkategorier. Denna teknik gör det möjligt för analytiker att se kompositionerna i de olika kategorierna av finansiella rapporter. I resultaträkningen används försäljningen vanligtvis som referenskategori och är nämnaren för alla andra beräkningar; balansräkningen använder totala tillgångar, totala skulder och totalt eget kapital. Nackdelen med vertikal analys är att det bara ger en titt på en enskild period av drift, vanligen ett år. Detta kan göra det svårt att dra slutsatser om verksamheten över tiden.
Ratioanalys
Finansanalytiker använder ett brett spektrum av tekniker som kollektivt kallas kvotanalys. Den allmänna proceduren innebär att beräkna olika finansiella kurser - till exempel vinstmarginal, kundfordringar till försäljning och omsättningsförhållanden i lager - och jämföra dem med andra företag eller allmänna tumregler. Det finns hundratals ekonomiska förhållanden anställda och till och med olika metoder för att beräkna samma förhållanden. Av denna anledning anses förhållningsanalys vara mer av en konst än en vetenskap. Denna inkonsekvens är en av teknikens nedgångar.
benchmarking
En teknik som ofta används både med förhållande analys och vertikal analys är benchmarking, som beräknar årsredovisning eller finansiella nyckeltal och jämför dem med andra företag och branschstandarder. Denna teknik är populär och används ibland för att jämföra ett företag med sina konkurrenter. Det är dock viktigt att notera att varje företag är annorlunda. även företag i samma bransch kan ha mycket olika ledningsfilosofier, mål och kostnadsstrukturer. Som sådan kan benchmarking vara ett effektivt verktyg, men det är kanske inte lämpligt att rangordna eller jämföra företag direkt.
