Horisontell analys hjälper dig att jämföra företagets ekonomiska resultat med dina tidigare prestationer. Antag att ditt resultaträkning för året visar att du gjorde en vinst. Den horisontella resultaträkningsanalysen visar hur året ser ut jämfört med föregående år eller de senaste tre åren. Det kan visa sig att din inkomst har sjunkit eller, lyckligare, trender uppåt. Detta tillvägagångssätt är också känt som trendanalys.
Hur horisontell analys fungerar
Om ditt företag är helt nytt måste du vänta tills du har upprättat bokslut för ett par olika rapporteringsperioder, så att du har tillräckligt med data att arbeta med. Säg att du just har avslutat ditt första verksamhetsår. För att bedöma trender kvartalsvis kan du ta första kvartalet som en basperiod. Därefter jämför du siffrorna från första kvartalets bokslut - din balansräkning, kassaflödesanalys och resultaträkning - under resten av året och markerar förändringarna.
God horisontell analys gör inte bara ögonbollens trender; det crunches siffrorna för att hålla sakerna objektiva. Ett sätt är att titta på dollarnsändringen av ett objekt som total tillgångar eller nettoresultat. Antag att ett företags försäljning under år 1 var 250 000 dollar och år 2 var 287 500 USD, med år 1 som basår. Dollarnsändringen är en ökning med 37 500 USD. Om du delar dollarkursen med basårets omsättning, får du procentuell förändring, som är 15 procent.
Du kan tillämpa formlerna på en rad olika finansiella rapporter och konton. En typisk balansräkning med horisontell analys jämför exempelvis ett års balansräkning jämfört med föregående år. Analysen tittar på flera delar av balansräkningen, såsom kassa, kundfordringar, anläggningstillgångar, leverantörsskulder och kvarvarande vinst. En horisontell resultaträkningsanalys jämför försäljningen, försäljningskostnaden, olika kostnadskategorier och nettoresultatet från år till år.
Tolka en horisontell analys
Att veta försäljningsintäkterna har ökat med 15 procent sedan förra året är bara det första steget. Det är bara en statistisk detalj tills du räknar ut förändringen. Vad du tar bort från en horisontell analys beror på vad du vill lära dig:
- Hur jämför intäktstillväxten med vad din affärsplan förutspådde? Om du förväntade dig att intäkterna för andra året skulle öka med 25 procent jämfört med år ett var problemet ditt alltför optimistiska förutsägelser? Körde du i hinder som du inte förutsåg? Om så är fallet, hur kan du övervinna dem?
- Hur jämför dina horisontaler med andra företag inom ditt område? Om konkurrens försäljningsintäkter bara ökat med 7 procent, är det uppmuntrande. om de har gått upp 30 procent, men det gör dina ser anemiska ut. En fördel med horisontell analys är att mätperiodförändringar ger en bra jämförelse även om konkurrerande företag är väsentligt större eller mindre än ditt företag.
Begränsningar av horisontell analys
Horisontell analys är ett användbart verktyg, men inte en perfekt. Missbrukad, det kan leda dig vilse. Ett vanligt problem är att det kontoplan som företaget använder kan ha förändrats över tiden. Diagrammet visar de olika kategorierna för poster, till exempel småkassor, kundfordringar, anläggningstillgångar och lager. Även om ditt företag följer godkända redovisningsstandarder kan systemet ändras, till exempel om du börjar tilldela vissa objekt till en annan kategori. När du gör en horisontell analys, kommer dessa förändringar att påverka resultatet, vilket ser ut som om de underliggande finanserna har förändrats mer än vad de faktiskt har.
Ett annat möjligt problem är att titta på enskilda poster eller enskilda bokslut i isolering. De stora tre boksluten ger dig en övergripande bild av ditt företags ekonomiska hälsa:
- Balansräkningen visar dina totala tillgångar och skulder. Att subtrahera skulder från tillgångar ger dig ägarens eget kapital i bolaget eller det belopp som ägarna skulle behålla om bolaget likviderade allt och betalade sina skulder.
- Resultaträkningen mäter intäkter, inklusive försäljning som du inte har betalat för än - kundfordringar - och fakturor som du inte har avvecklat, AKA-leverantörsskulder. Genom att visa hur mycket inkomst överstiger kostnaderna ger det en känsla för hur lönsamt ditt företag är.
- Kassaflödesanalysen ser uteslutande ut vid kontanttransaktioner. Ditt företag kan vara lönsamt, men om pengaflödet är mindre än kassaflödet kan du få problem med att betala anställda eller täcka inteckning. Om du använder kontobaserad bokföring är inkomst- och kassaflödesanalyserna identiska.
Om du utför en horisontell analys på endast ett finansiellt uttalande, kan det ge dig en förvrängd idé om din prestation. Horisontell resultaträkningsanalys kan visa att intäkterna har ökat i år jämfört med föregående år. Det är bra nyheter. Om din balansräkning och kassaflödesanalys visar att du också har tagit på sig väsentligt mer skuld eller att dina kunder tar längre tid att betala sina räkningar, är bilden mycket mer blandad.
Genom att noggrant välja vilka perioder du använder som bas kan du skryta en annars sund analys. Till exempel kan en analys visa en stor förbättring jämfört med förra kvartalet, men mycket mindre förbättring under de senaste tre kvartalen. Att välja samma basperiod varje gång du gör en analys kan undvika denna felaktighet.
Alternativet: Vertikal analys
Vertikal analys är ett annat sätt att mina finansiella rapporter för insikter. Detta tillvägagångssätt ser på varje post i ett finansieringsredovisning i procent av ett annat objekt. Den vertikala analysen av ett resultaträkning kan till exempel rapportera varje ingång - kostnader för sålda varor, kontorsutgifter, icke-rörelseintäkter och hyra - i procent av bruttoförsäljningsinkomsten, vilket är siffran längst upp i uttalandet. En balansräkning vertikal analys rapporterar vanligtvis poster som en procentandel av de totala tillgångarna.
Den vertikala analysformeln är enkel. Antag att du är intresserad av en vertikal analys av kvarhållen vinst, vinsten företaget håller i slutet av året i stället för emissioner till aktieägarna. Till exempel, säg de totala tillgångarna är $ 1,2 miljoner, och ditt behållna intäkter är 240 000 dollar. Du skulle dela in vinst med totala tillgångar och rapportera resultaten i procent, vilket är 20 procent i det här exemplet. Gör detsamma med andra föremål. Om du är intresserad av en viss del av balansräkningen, t.ex. skulder, kan du använda totala skulder som nämnare i stället.
Vertikal analys av resultaträkningen kan varna dig för kostnader som ökar en betydande del av intäkterna. De kan också visa att vissa utgifter är små nog att det inte är värt att försöka sänka dem ytterligare.
Du kan använda vertikal analys för att ge ett perspektiv över tiden, till exempel jämföra vertikala analyser från de senaste åren. Om det sägs att kostnaden för sålda varor har blivit en större andel av omsättningsintäkterna över tid, kan det innebära att det är nödvändigt att sänka kostnaderna. På balansräkningen kan du se att din inventering blir en större del av dina tillgångar och kontot konto är mindre procent. Det kan vara ett tecken på att du är överstockad på de varor du säljer. Om den långfristiga skulden är betydligt större än för fem år sedan, kan det tyda på att du lita mer på skuld för finansiering.
Liksom horisontell analys gör vertikal analys det enklare att jämföra sig med andra företag i branschen, oavsett storlek. Antag att du vill jämföra din inkomst till ett toppföretag sju gånger din storlek. Genom att använda vertikal analys på både ditt resultaträkning och det större företagets uttalande kan du se vilken procentandel av försäljningsintäkterna dina nettoinkomster är. Det gör jämförelsen mycket enklare.
